金融科技及OA公司AI能力推进迅速,Q2业绩增速预计较Q1环比均有提升,性价比较高,具体而言:
金融科技方面:
互联网金融板块,同花顺减持忧虑消解,ifind AI产品6月推进顺利;Q2 A股成交额同比增长(Q1成交额同比下滑-11%),预计Q2业绩增速较Q1提升;23年对应PE 50倍,在2C辨识度较高的大票中估值相对偏低。此外也建议关注业绩受到国密改造提振、C端用户每年同比自然增长20%的财富趋势,23年对应PE约43倍。
券商基金板块,恒生大模型6月底预计有标志节点,Q2收入预计增长20%+,扣非净利增速翻倍,23年PE 42倍,处于历史偏下限,建议关注。顶点软件23年下半年至24年上半年是市占率提升的重要观察期,Q2预计增长35%,扣非净利增速50%+,23年PE 37倍,增长确定度较高、有估值提升潜力。凌志软件受益于日本经济恢复,23年PE 30倍,关注内部研发平台的进展。
银行保险板块,宇信科技在AI 手机银行、不良资产处理方面持续推进;软件及创新运营业务增速恢复,毛利率逐季提升,对应23年PE 35~40倍;中科软23年PE30倍,受益于数据要素催化;新致软件受益于保险GPT向代理人的推广,预计7月有相关新产品发布。
OA方面:
Q2 OA公司经营增速较Q1环比回暖,泛微受益于19号腾讯B端大模型会议催化,底层合作minimax及智谱,预计7月相关AI+企业服务产品有标志节点;致远合作百度及第四范式,周一发布AI+COP demo,关注后续发布产品节点。