一、市场感知
今天两市成交额9317亿元。1800多家上涨、2800多家下跌。实际涨停50家、实际跌停2家。北向净流入46亿元。
国内经济稳增长方面,投资方面,房地产高开低走,基建下跌;消费方面,酒店、旅游、航空低开高走(部分地区减少封控区域、精准防控)。数字经济下跌,教育小涨。
通胀方面,油气大涨,煤炭小涨,工业金属小跌。鸡猪小涨。
国际方面,油运大跌,欧洲能源危机部分个股因冬季降温股价有所表现、上涨。
赛道方面,风光储板块表现平平,锂电-新能源汽车产业链大涨;军工、芯片、虚拟现实表现平平。
今天涨幅居前板块主要是锂电-新能源汽车产业链、燃气、供销社、旅游。
今天资金净流入前列的板块主要是锂电-新能源汽车产业链。
总的来说,昨天大涨的房地产板块,今天资金获利退出,轮动到新能源汽车产业链(工信部昨天盘后公布加大汽车消费扶持力度)。即近期热门的抗疫和房地产板块,今天都是资金大幅流出,资金流向锂电-新能源汽车。
二、市场预判
近期大盘大概率继续震荡。
日感染人数量已经趋降(见下图),房地产和抗疫板块资金流出,暂时股价表现高/潮已过。后面机会大概率在于:抗疫方面的细分机会挖掘,赛道方面的轮动机会。
三、接下来最有可能最先轮动到的板块:光伏
(1)上游材料降价,利好整个行业需求量增长
11月初,硅片降价,利好下游企业业绩改善,并预期光伏项目单位投资额下降、装机爆量,引起下游光伏电池厂家(钧达股份、爱旭股份等)股价在11月初暴涨了一波。
现在,钧达股份等股价已经调整到和11月初时的股价相当。 11月底,硅片再度降价,有可能再度引起光伏电池厂家(钧达股份、爱旭股份等)股价暴涨。
(2)光伏发电新建项目层出不穷
(3)正在进行的中国光伏行业年度大会观点:光伏行业利润环节会往高效电池转移
11月30日至12月2日,2022中国光伏行业年度大会在安徽省滁州市举行。其中,分论坛“光伏供应链配套发展论坛”在11月30日举行。
会议观点:在接下来的2023年,我相信利润环节会往高效电池方面推进(转移)