既然是长期最确定的方向之一,那么买信创可能未必是风险偏好高,可能是中或者低风险偏好。如果短期挫折(任何产业趋势都不会一路坦途),都是可以上车机会。
本轮信创,扩散化显著。原因是整个IT系统都有重构需求且计算机持续低配,即使反弹至今,筹码、估值、业绩仍有相对优势。如果对上一轮信创有“业绩阴影”,可以重点配置
信创相关度较高的白马:金山办公、中控技术、深信服、恒生电子、纳思达等。
先软后硬思路依然成立,基础软件方向里面操作系统和数据库是重点。操作系统是标配,数据库仍然有较大预期差,包括格局、盈利兑现能力
等。
相关公司:中国软件、太极股份、海量数据。
CPU同样作为核心方向,深度回调后,长期配置机会较佳。短期产业“传言”较多,不如摒弃短期争议?CPU更适合“风物长宜放眼量”。
相关公司:海光信息、龙芯中科、中国长城。
市场关心还有哪些新标的?
1)CAD国产替代新核心:【创意信息】(子公司Solidedge重要合作堪比海光Zen1架构合作)。
2)华为产业链扩散:【软通动力】(鸿蒙生态及相关基础软件优化适配)、【拓维信息】(鲲鹏整机和鸿蒙适配)等。
政务一体化大数据,寻找“局部产品化”公司,已有一定涨幅,若切换明年估值,仍有空间,且均有自下而上逻辑。
相关标的:税友股份、中科江南、博思软件、新点软件等。