[烟花]核心逻辑:中期看好四季度需求环比高增,而供给增量有限下的景气周期,长期看好未来2年行业景气周期
中期:7-8月下游光伏需求较为疲软,9月以来随着光伏需求景气上行,发泡、线缆等需求季节性旺季开始,需求环比高增长,而光伏供给增量有限,且部分装置停车检修技改,同时海外供应可能发生的不可抗力,供需持续趋紧下价格将大幅上行;
长期:未来两年EVA行业价格保持高景气,下一轮扩张将在2024年底继续开始。因此,在终端需求保持持续高景气周期下,预计光伏级EVA将有望持续两年左右景气周期。
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