我们近期密集产业调研发现了一个重要最新产业趋势,建议您重视,那就是高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,我们初步研究、大胆假设分析供您参考:
1)感触和执行层面,双手双脚及其小关节,可能需要高达20条最高精密FPC,搭载全系列传感器。其裸板价值量或将等于或超过1台 iPhone14pro的软板。
2)四肢躯干层面,8条中幅宽高精密FPC,同样搭载各类传感器、元器件,其需要各类信号线路汇总共线,裸板价值量或将超过2部 iPhone14pro。
3)机器人主躯千层面,需要大面积大宽幅高精密FPC其裸板价值量可能相当于一台特斯拉。
4)头部区域,其裸板价值量应该相当于1.5个苹果MR。
产业趋势发展的原因,在于线束在重量、永久耐弯折、信号线集成度、传感模组集成能力、自动化效率等全方位的不足。FPC的应用趋势确定性可能很高。我们最新产业调研了解,下游客户也在开发相关方案,并和上游供应商有过沟通。
根据以上测算,消费级人型机器人的FPC(打件后)ASP大概是在500美元(以上分析的只是裸板)。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。由于对精密度、可靠性和高精密打件能力要求极高,我们预计全球主力供应商不会超过3家,龙头供应商东山精密/鹏鼎控股,长期来
看,该业务对该等公司的利润贡献可能相当于目前的苹果业务。
请各位领导记住财通电子又一次的独家前瞻深度挖掘,也许高精密FPC(请注意不是安卓系55目前苹果体系的软板壁垒是极高的,消费电子龙头都没有做成的业务)行业估值将迎来真正的重塑!东山和鹏鼎现有百亿级别壁垒极高的基础电子元器件业务,也或将迎来真正的重估!
财通电子张益敏/吴姣晨