异动
登录注册
【浙商马莉/林骥川】国货崛起背景下,请重视服饰龙头投资机会!
HFYZ
2021-05-28 00:11:50
【浙商马莉/林骥川】国货崛起背景下,请重视服饰龙头投资机会!   受“茅资产”大涨影响,A股服饰龙头近期表现平淡;港股运动持续强劲。   从基本面角度,部分服饰龙头在产品端、营销端、数字化基础上的零售和供应链管理能力均大幅提升,这也是该类企业2020年疫情下仍能实现正增长、现金流良好的基础。   基于此,部分服饰龙头长期成长性已经具备;SheIn(3000亿估值)即将上市,也表明了数字化能力一旦具备的公司,可能会进入加速成长期。   港股重点标的: 【安踏体育】安踏主品牌21年迎来改革之年,FILA、DESCENTE维持高速增长,多品牌成果斐然;中期挑战双千亿零售目标,我们认为已经具备超越阿迪达斯可能。   【李宁】国货崛起最大受益标的,Q1流水表现优秀;在中国李宁拉动下,品牌已经实现一二三四五线城市通吃、00后90后80后通吃,叠加当下管理改善,已经奠定未来3-5年持续成长潜能!   【波司登】羽绒服品类全球龙头,收入规模已经超过MONCLER,市值空间差距巨大,持续成长性市场认知度不够,22新财年有望启动新一轮品牌及产品升级,当前对应2021年估值仅17倍。   【特步国际】大众跑步领域龙头,国货闪耀双马,体育用品中估值仅20X+的优质标的。   A股重点标的: 【太平鸟】快反提效成果斐然,连续5季度收入高增,本土快时尚空间巨大,作为领军者,业绩存在持续超预期可能(2021年大概率会超过我们给出的9.8亿净利润),当下估值仅略24X。   【比音勒芬】产品力突出,上市后持续多个季度(除疫情期间)高增长,2021年净利润有望超过6亿,对应估值19X。   【森马服饰】童装壁垒稳固,电商能力突出;库存清理顺利下,期待休闲装重塑。预计21年利润16亿,对应估值20倍。   【地素时尚】做中国最好的时尚集团,上市后持续稳健的增长、报表质量良好、分红率很高,2021年净利润有望实现7.5亿净利润,对应估值13倍!   罗莱生活、富安娜、水星家纺同样在Q1展现出相对19年同期的显著增长(21Q1收入相对19Q1增速分别达到15%/20%/19%),15倍左右的估值吸引力明显!
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
比音勒芬
S
森马服饰
S
地素时尚
工分
11.27
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 8
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(9)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 鑫鑫飞鸿
    长线持有的老司机
    只看TA
    2021-05-28 16:24
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 常常韭韭
    超短追板
    只看TA
    2021-05-28 15:33
    支持国货
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-05-28 11:05
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-05-28 10:40
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-05-28 09:10
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 割伤的小韭菜
    春风吹又生
    只看TA
    2021-05-28 09:08
    谢谢分享!还可以关注服装、鞋帽的装备制造企业,数字化赋能将提升该类企业的能级提升。
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-05-28 09:00
    感谢分享,辛苦了
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 🔑与🔒
    无师自通的游资
    只看TA
    2021-05-28 08:53
    密切关注
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 三叔
    长线持有的老司机
    只看TA
    2021-05-28 08:53
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往