$同和药业(SZ300636)$
1、问:公司一厂区产能利用率的情况如何?
答:公司一厂区经过技改后几个原有老产品如塞来昔布、
加巴喷丁等的产能有较大提升;用于部分新产品生产的几
个多功能车间产能也有提升。一厂区2021年上半年产能利
用率接近70%。
2、问:公司上半年毛利率略有下降的主要原因?后续情况
如何?
答:2021年上半年由于基础原材料涨价、人民币升值导致
产品毛利率有一定幅度下降。后续随着公司国内销售和注
册工作进一步推进,加速国内销售快速增长的势头;国际
市场新产品逐步放量;部分CMO/CDMO项目开始批量采购。
三个板块都是增长的趋势,将形成国内国外市场同步增长
的良好格局,实现公司产品产销量持续增长,持续提高一
厂区产能利用率,降低单位产品折旧与相关生产费用,有
2 / 3
望在此基础上实现毛利率的回升。
3、问:未来公司老产品加巴喷丁和二厂区主要产品(维格
列汀、米拉贝隆、替格瑞洛等)销售仍旧是对外为主吗?
答:公司产品根据客户和注册情况全球销售,并不限于国
内或国外销售。加巴喷丁重点还是销往国外,2021年上半
年销量相比去年同期有较大增长,下半年所有客户完成变
更审批后出口销量将进一步增加。2021年3月,公司的替格
瑞洛原料药已通过CDE审批,该产品目前内销占比较大,但
外销也会很快上来。公司出口为主的格局近期不会发生根
本性的改变,但内销增长更快,比例会逐年提高。
4、问:二厂区的一期工程投产节点将在什么时候?二期工
程的建设将在什么时候开启?
答:二厂区一期4个合成车间将陆续在2021年底前安装完毕
并开始进行调试与试生产,2022年底正式投产;计划在2021
年开始二期建设,二期将建设7个合成车间。
5、问:上半年国内销售占比快速提升主要得益于哪几个品
种的贡献?后续内销比例会进一步提高吗?
答:2021年上半年内销占比达31.54%,以塞来昔布、替格
瑞洛为代表的在国内注册获批的产品内销快速增长。此外,
公司多个产品已递交注册申请,与国内众多大中型制剂企
业合作关联申报,未来各产品国内注册陆续获批并商业化
销售后,将为公司带来持续的国内销售增长。
6、问:公司现在主要产品加巴喷丁和瑞巴派特的生产和销
售情况如何?今年瑞巴派特增速情况如何?加巴喷丁技改
后产能提升情况如何?这两个品种收入占比现在约为多
少?
答:2021年上半年,加巴喷丁生产和销售实现稳歩上升,
瑞巴派特,个别客户采购量有所下降,但销售的国家和地
区在增加,客户数量在增加,但由于基数较大,销售额基
本维持原有水平。加巴喷丁技改后产能大幅度提升,但由
3 / 3
于部分大客户采用新工艺产品的认证还在进行中(预计四
季度可完成),销售增长还未达到预期。因为内销、新产
品、CMO/CDMO的增速较快,这两个品种在公司的收入占比
呈逐步下降的趋势,估计销售占比会降到30%左右。
7、问:公司产品报价会随上游产品价格调整而出现调整
吗?
答:公司与客户沟通后认为基础原料价格上涨不是长期趋
势,故暂时没有调整产品报价。如基础原材料价格一直上
涨,公司也会与客户沟通协商进行调价。
8、问:国内销售方面,瑞巴派特、利伐沙班、维格列汀、
米拉贝隆的认证工作进展如何?
答:瑞巴派特于2021年6月登记备案;利伐沙班于2020年8
月登记备案,将在近期递交首轮发补答复;维格列汀于2020
年7月登记备案; 米拉贝隆2020年12月登记备案。