主讲人：董秘曾总

从手机这一板块来看，整个手机出货量是1.7亿部，其中智能机是6000万部，功能机是1.1亿部，智能机的同比增长大概是56%，手机整体的营收大概是359亿，其中智能机的营收是295亿，同比增长68%，功能机营收是65亿，同比增长7%。从智能机的收入结构来看，整个非洲的地区的收入结构从19年的78%，大概是下降到去年的56%，主要原因是非洲以外的市场增速较快，非洲仍然是会保持一个相对稳定增长的态势。非洲2020年智能机收入同比增长20%左右。我们在非洲的智能机的市占率去年也是达到40%以上，其实非洲以外的市场增速都普遍会更快，印度大概智能机收入增长是1.1倍，去年智能机的市占率达到了我们相对满意的5%左右的水平。孟加拉大概智能机收入增长是1.09倍，智能机的市占率从2019年的13.5%到去年的18.3%。巴基斯坦收入增速会更快一些，巴基斯坦的智能机收入大概是去年的3.7倍，智能机的市占率从19年的17.3%到去年是40%以上，整个市占率是遥遥领先。扩品类这一块，我们去年整体的营收是在9.6亿左右，同比增速是47%左右。移动互联这一块，移动互联分为两大块，一个是os， os大概整个营收是2.7亿，同比增长是1.3倍。移动互联另外一块是独立APP，独立APP这一块整个的增长的态势是不错的。我们目前mau有一些不同程度的增加，比如音乐这一块我们大概增加到4600万，短视频的mau到了1700万，浏览器大概要到7000万，scooper是2300万。

 

今年其实整体是没有收入贡献的，因为独立APP在我们的报表上是以投资收益的形式体现，从报表角度投资收益每年基本上会亏几个亿；另外从合资公司本身来说，我们目前主要是在培养用户和产品的打磨，今年会对日活超千万的APP进行盈利模式的验证，开始做一些变现的尝试。

 

我们对公司的业务部门是会有一些考核的要求的，但是我们不太方便和市场上传递内部的这些要求。

 

目前我们更多的是一种盈利模式的验证，我们希望在非洲移动互联拐点到来的时候抓住机会，如果在用户、内容和产品都已经打磨的不错，到时候看盈利模式是否能跑通。所以我们目前对这块没有强制的要求，没有规定一定要产生多大的收入贡献，更多的是要把模式先跑通。我们会去做一个盈利变现的尝试，比如从整个移动互联网的布局来说，我们会形成自己的一些产品矩阵，比如过去我们做一些工具类的产品，现在做一些内容型的产品，如果把这些产品矩阵建立好，未来变现可能会更顺一些。总的来说，我们觉得无外乎就是国内的一些变现模式和套路，未来我们也会在5个方向上广告、游戏、金融、电商、直播进行一些探索和尝试。

 

首先从大的方向上来说，厂商都是缺货的状态，所以大家拿货都挺困难，大家不会在生产都很困难的情况下还去降价销售。另外从公司的角度来说，我们在不同的区域是不一样的，比如说非洲，我们整体的定价是一个产品加成的模式，相对而言非洲的定价权会高一些，所有我们可以适当的对成本做一些传导。印孟巴地区，我们今年是有一些财务、赚钱的要求，所以在这些地区我们可能也会做一些成本的传导。像其他的一些印孟巴、非洲以外的市场，今年更多的是抢占市占率，所以可能会维持一个相对低毛利率的状态，但具体还是要看这些市场的竞争格局。

 

影响没有你想得那么大。去年整体也是一个缺货、涨价的状态，但我们的成本并没有太大的变化。去年十月份、十二月份的时候，专门和财务总监聊过成本，基本上成本控制的都很好。虽然有些元件是涨价的，但其实有一些零部件是在降价的，存在一个对冲，所以去年成本并没有想象中涨得那么多。到了今年成本提升的趋势可能比去年稍微明显一些，但是结合去年我们的成本控制情况和今年我们针对成本提升的力度来说，控制成本对我们来说其实不会太难。我认为不会因为产品成本的涨价而导致整个消费人群发生一些变化。当然我们也不至于说把一个几百块钱的产品直接变成一个一千的产品，我们会围绕消费需求和痛点做一些结构化的安排，但是从大方向上来说，我们整体会做一个向下的传导。

 

目前整个的趋势相对还正常，不管是销量还是毛利率都在一个可控的范围之内。

 

这个不好说，因为我们在不同的市场，毛利率要求是不太一样的，不同的市场收入比重不同，对综合毛利率也是会有影响的。

 

主要还是对消费需求痛点的把握，因为对一个市场的理解是一个逐步加深的过程。当然也和竞争格局相关，像印度这种单一体量十亿级人口以上的，是属于兵家必争之地，所以大家投入的资源都会比较多，在这种情况下，你对消费者需求的把握能不能脱颖而出，难度相对会大一些。比如有的市场别人可能会拿类似于标准化的产品去打，但如果你抓住了当地消费需求的一些痛点之后，你就可以能够在当地市场适应，印度市场的竞争激烈，相对来说这个市场比较难打。南非是一个运营商为主的市场，运营商市场对我们而言不是一个重点的方向，所以南非一直都不是我们重点的方向。北非对我们来说是有一定重要性，我们4-5年前才进入北非市场，但我们现在在北非市场的发展挺不错的，有排第一的，有排第二的市场，整体来说不会像黑非洲的市占率那么高，但也差不多18-20%的水平。但北非是我们未来希望能够更发力的一个市场。

 

疫情期间并不存在我们能发货他们不能发货的情况，大家都发不动货，疫情之后大家都能发货了，其实大家的情况是一样的。所以从整个大方向来说，我们并没有感受到竞争格局的趋势上的变化。比如说非洲，这种竞争格局对我们来说冲击会比较小，然后巴基斯坦、孟加拉，我们也具有一定地位，所以我们在这些市场上更多的是守住我们的优势，继续扩大优势。至于其他市场，我们更多的希望去以一个攻击者的姿态去冲击他们的市场份额。

 

整体从策略上来说，竞争对手不会说把某个价格带是会空给你。从方向上来说，各个厂商都会做一些各个价格带的试验和布局。比如ITEL，我们自己认为在自己体系内是中低端的定位，三百多块钱，但其实很多友商推出的产品价格比我们ITEL还低。

 

其实更多的是公司要推出差异化的产品，这个是核心。在硬件，在技术的先进性这些方面我们比不过别人，我们只能发挥自己的比较优势，所以公司的定位一直是差异化的产品。抓到当地用户的需求痛点，比如拍照对我们来说是比较大的优势，我们之前在这方面做过一些挖掘，可能非洲喜欢6.7英寸以上的屏幕，印孟巴喜欢6.7英寸以下的屏幕。比如他们可能大多数会晚上七八点中拍照，然后几百个工程师可能会针对七八点的环境专门去做一些算法。

 

Q12：关于全球需求的问题，去年因为疫情的原因第三世界国家本身经济基础不太好，今年同比去年来看，第三世界国家恢复比较显著，整个需求从增速上来看应该有很大的好转？

从整体的格局来说，发达国家是一个存量市场；对于新兴市场，基本大多数处于一个功能机向智能机切换的时代。从智能机的规模来说，整体呈现上涨的趋势。所以从公司本身的市场定位来说，我们认为还是有很大的机会的。

 

整体来说，这个对公司可能是有一些好处的。传音很荣幸成为新闻上报道的首家，过去的话，人民币汇率的升值对公司来说可能会有一点负面影响，影响一些业绩。试点之后，对公司在外汇方面会更加灵活，对我们是有帮助的。

 

互联网有两大块，一块是OS，这一块在我们的并表范围内，我们希望这几年能够有接近一倍的增速。我们目前的基数还较小，去年是2.7亿，前年是1.2亿。第二是独立APP这一块，目前我们在收入上没有太多的要求，我们希望可以提供很多的内容用户服务，希望有一个较好的发展趋势，然后这几年将盈利模式打通。当然我们也希望在更多的赛道上做一些布局，整个非洲的用户目前还处在一个开放的区域，所以我们希望多布局一些赛道，像我们也在做支付、新闻类、音乐类、短视频类等，后续我们还会再社交类上多做一些布局。

 

音乐类的mau大概从2019年的2900万到4600万，短视频大概从2019年660万到1700万，浏览器是从3200万到7000万，新闻是从1100万到2300万。用户也能在其他品牌手机上使用，但是大头还是在我们自己的手机预装，这些APP发展早期，流量是最贵的，我们自己是目前主要的流量贡献来源。

音乐，基本上在非洲，是排第一的；像Vskit目前在黑非洲的市占率可能在第一第二左右的水平，像浏览器目前可能排在前列，新闻类我们目前在局部国家，招募一些写手，可能未来达到10万写手的规划；总的来说，我们现在在做一些本地化的内容。社交类我们目前还没有做布局，有whatsapp这些巨头把持，我们能想到一个弯道超车的好的方法的话，我们可能会重点投入。其他的国内厂商也会做一些布局，但是整体来说，我们会利用我们自身的流量优势，包括对当地用户的理解。所以国内的合资厂，他们之所以选择跟传音合作，一方面是有这样的需求，另一方面是如果在当地没有一定基础，可能会烧钱，投入太大；所以各自发挥各自的优势，可能会取得一些较好的结果。

 

肯定是的。对于我们来说，目前已经布局的一些赛道，首先这些赛道对我们来说是有非常大的机会胜出的，所以我们才去布局。刚刚提到的社交、比如通讯类的微信，我们还没有做，是因为在非洲已经有人做过，如果你不能很好的超过它的话，难度就会很大，所以我们还没有着急去做通讯类的，但我们也在思考后续应该如何布局。刚才提到的这些APP都是月活超千万的，像More目前并没有超千万，但这种赛道我们已经有所布局。

 

我们没有制定明确的要求，我们并不想重资产去做这部分工作，因为国内的供应链是非常成熟的，并且实际上外部采购的成本和自产差不多。目前我们手机组装找的是国内二三线的规模不大的厂商。

 

具体要看情况，如果利润贡献不错的话，有可能会。但如果感觉没有利润贡献的话，会让他独立IPO。2020年对报表的影响在1亿元以上。并不会每台传音的机子都会预装自己的App,还是需要看APP自身的需求，也会去找外部的流量，自己合资公司的APP预装收入占公司整体预装收入大概1/4的水平。

 

首先我们认为要看整个产品力的设计的。比如说在黑非洲，我们对他们的消费需求的理解，经过线下这么多年，现在线上的资源数据掌握理解也在扩大，结合原来线下，现在线上，包括流行区域的这些数据，我认为我们对用户心智的理解的优势没有在缩小甚至在扩大。所以从产品力的角度看，我们觉得即使竞争对手再做，对我们的影响可能也比较小。