01   今日财经早餐·热点新闻

1）证券时报：国新办新闻发布会上，多项重磅政策同时推出。包括，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例；创设新的政策工具，支持股票市场发展；将降低中央银行政策利率等。

2）证券时报：央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布，创设两项结构性货币政策工具。第一项工具是证券、基金、保险公司互换便利，首期操作规模是5000亿元，第二项工具是股票回购、增持再贷款，首期额度是3000亿元。两项工具未来皆可视情况扩大规模。而谈及平准基金的创设时，潘功胜表示正在研究。

3）证监会：发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。主要内容包括，支持上市公司向新质生产力方向转型升级；鼓励上市公司加强产业整合；进一步提高监管包容度；提升重组市场交易效率；提升中介机构服务水平；依法加强监管。

4）证监会：研究起草《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。《指引》中提到，长期破净公司应当披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明；上市公司出现股价短期连续或者大幅下跌情形时的应对措施，主要指数成份股公司应当就市值管理制度执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。

5）财联社：上海市经济信息化委产业投资处发布汽车、石化、钢铁、电子信息、电气装备、能源、船舶、轻工、水务、工业互联网等工业领域大规模设备更新十大场景和百亿需求清单。未来三年，上海将聚焦重点领域大规模设备更新，在供需两端精准发力，多措并举释放工业领域设备更新潜力。

6）证券时报：9月24日，华为召开秋季全场景新品发布会发布多款新品，包括史上最大尺寸（110英寸，69999元）智慧屏、首款搭载华为玄玑感知系统的手表、新款路由器、鸿蒙智行首款轿跑SUV智界R7等。会上还透露，华为原生鸿蒙将于10月8日正式开启公测。

7）美股：标普500指数收涨14.36点，涨幅0.25%，报5732.93点。道琼斯工业平均指数收涨83.57点，涨幅0.20%，报42208.22点。纳指收涨100.25点，涨幅0.56%，报18074.52点。

8）欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数24日报收于8282.76点，较前一交易日上涨23.05点，涨幅为0.28%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7604.01点，较前一交易日上涨95.93点，涨幅为1.28%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18996.63点，较前一交易日上涨149.84点，涨幅为0.80%。

9）人民币：9月24日，在岸人民币北京时间16:30收报7.03850，较上一交易日涨202个点。离岸人民币北京时间18:00报7.03097，较上一交易日涨305个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为13.3点。

　 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）国企改革-吴清表示，大幅简化审核程序，鼓励上市公司加强产业整合；大力支持上市公司开展基于转型升级为目标的跨行业并购及对未盈利资产的收购；对重组估值、业绩承诺等事项，根据实际情况提升监管包容度（大唐电信、卓朗科技、启明信息、亚泰集团等）；

2）大金融-潘功胜表示，证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿，获取的资金只能用于投资股市（弘业期货、新力金融、中粮资本、中航产融、太平洋、首创证券、国海证券等）：

3）金融科技-潘功胜表示，创设股票回购增持再贷款，阴道商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购增持上市公司股票（银之杰、指南针、汇金科技、金证股份、顶点软件等）；

4）锂电池-乘联会秘书长崔东树9月21日发文称，2024年8月的锂电池装车47GWh,同比增35%（威领股份、迪生力、盛新锂能、天齐锂业等）：

5）光伏-晶科能源董事长称，光伏已在周期底部，行业已从源头遏制了产能无序扩张，未来行业会是逐渐回暖的过程（弘元绿能、TCL中环、雅博股份、易成新能等）；

6）钢铁-吴清表示，上市公司要积极运用并购重组等工具，长期破净公司要制定价值提升的计划（中南股份、安阳钢铁、西宁特钢、凌钢股份等）；

7）节能环保-本月中旬曾有媒体报道，中国资源循环集团正在筹备设立，中国宝武的废钢资源回收业务有望整体并入新央企，为后续推动再生循环利用提供实体支持（神雾节能、东江环保、中再资环、海新能科、节能环境等）；

8）高股息-央行创设股票回购增持再贷款，贷款利率为2.25%，利好高股息个股股东回购增持（依依股份、立霸股份、浙商中拓、乔治白等）。

 

03  今日财经早餐·公司要闻

中油资本(sz000617)接受机构调研时表示，公司及所属金融企业积极开展数字人民币方面的研究规划。公司参股企业昆仑数智联合出资成立的鲲鹏快付公司正在开展数字人民币支付业务；所属企业昆仑银行积极开展数字人民币方面的研究规划，已完成数字人民币业务基础平台技术研发和建设工作，并将持续围绕提升“数字、智能、生态”核心能力，有序推进金融信息化建设。公司主要经营境内业务，人民币国际化对于公司而言机遇与挑战并存，公司将持续关注国家推动人民币国际化进程，紧盯市场需求，不断寻求业务拓展，推动相关产品创新，努力提升客户服务能力。

思泉新材(sz301489)在互动平台表示，公司主要产品为石墨散热膜、石墨散热片等热管理材料，公司石墨散热产品已应用在部分知名消费电子客户的折叠屏手机上。公司产品可以应用在VR、AR眼镜等智能可穿戴设备上，且已与相关客户建立了合作关系。

深科达(sh688328)官微消息，在MR和AR的核心技术方面，深科达取得了重大突破，已经在客户端得到了验证，形成了订单。公司将利用市场先机，加强与更多国际客户深入合作，确保技术未来的广泛应用和市场订单的持续增长。

铜牛信息(sz300895)与阿里云深化战略合作。

四维图新(sz002405)携手东风汽车等成立车路云一体化产业技术创新联合体。

双良节能(sh600481)与意大利ENERGY DOME（穹顶能源公司）签订战略合作协议，标志着双方将在新能源电站储能领域开启全面合作。

多利科技(sz001311)拟10亿元投建汽车车身一体化结构件项目。

南都电源(sz300068)9月24日在互动平台表示，公司研制的20Ah全固态电池基于超高镍三元正极和限域生长的硅碳负极体系，能量密度可达350Wh/kg，循环寿命2000次，目前已通过挤压、短路等安全性能测试，均达到国标要求，电池不起火、不爆炸。

近日，华润三九(sz000999)在分析师会议上表示，2024年公司预计营业收入将超越行业平均增速，努力实现双位数增长目标，匹配相应合理的利润增速。

中国能建(sh601868)子公司联合中标约150.96亿元填海工程勘察设计施工总承包项目。

浙江交科(sz002061)子公司联合体拟中标19.73亿元高速公路改扩建工程项目。

凯立新材(sh688269)拟3.5亿元投建氢化丁腈橡胶产业化项目。

万通发展(sh600246)签订股份转让协议之补充协议。

丽江股份(sz002033)丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资增加至5.32亿。

 

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

地产超预期政策落地叠加以旧换新政策提振　家电板块或具备高业绩弹性

国新办召开新闻发布会，央行宣布多条与房地产相关的重磅政策。包括引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，增强对银行和收购主体的市场化激励。将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”这两项政策文件延期到2026年底。

机构认为，央行、金监局和证监会联合发布的“一揽子”政策，涉及降准、降息、降存量房贷利率和首付比例等多维度，超市场预期，同时一线城市政策仍然有一定空间。预计政策组合拳有望对当前较弱势的房地产基本面形成正向支持作用，助力市场企稳。超预期政策驱动下，房地产市场预期望持续向好，将带动下游家电市场景气望进一步回暖。叠加以旧换新政策的明显提振，家电板块或具备高业绩弹性。

相关公司：火星人(sz300894)、长虹美菱(sz000521)等。

 

字节跳动正式宣告进军AI视频生成　文生视频赛道或再迎催化

据媒体报道，9月24日，字节跳动旗下火山引擎正式发布了豆包视频生成-PixelDance、豆包视频生成-Seaweed两款大模型，面向企业市场开启邀测，这也意味着字节跳动正式宣告进军AI视频生成。目前，新款豆包视频生成模型正在即梦AI内测版小范围测试，未来将逐步开放给所有用户。

据官方介绍，无论是语义理解能力，多个主体运动的复杂交互画面，还是多镜头切换的内容一致性，豆包视频生成大模型均达到业界先进水平。豆包视频生成大模型支持多风格多比例的一致性多镜头生成，可应用在电商营销、动画教育、城市文旅、微剧本等领域。豆包大模型发布以来使用量爆发式增长。截至9月，豆包语言模型的日均tokens使用量超过1.3万亿，相比5月首次发布时猛增十倍，多模态数据处理量也分别达到每天5000万张图片和85万小时语音。字节跳动进军AI视频生成领域，文生视频赛道或再迎催化，AI落地商用将进一步明朗。

相关公司：万兴科技(sz300624)、捷成股份(sz300182)等。

 

“打飞的”即将成为现实 低空载客新航线试飞

据报道，上海推出“打飞的”低空运输服务。9月23日，上海浦东到上海金山到浙江海宁的双向低空载客航线，迎来正式开通前的试飞。无独有偶，北京延庆八达岭机场迎来了北京低空飞行领域的一次里程碑，我国自主研发的RX1E-A双座电动飞机完成首飞仪式。

低空经济是国家战略性新兴产业，是新质生产力的典型代表。2024年或成为低空经济发展元年，通用航空、运行保障、低空运营等相关产业链将迎来发展机遇。低空经济未来将推动区域经济由“平面”向“立体”模式转变，打造区域经济新增长点。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。

相关公司：万丰奥威(sz002085)、宗申动力(sz001696)等。

 

进入商用新阶段 华为原生鸿蒙即将开启公测

据报道，9月24日下午召开的华为秋季全场景新品发布会上，华为终端BG董事余承东表示，华为原生鸿蒙操作系统将于10月8日开启公测，首批支持公测设备包括华为Mate X 5系列、华为Mate 60系列、华为Mate Pad Pro13.2英寸系列。余承东还称，“我们用一年时间走过了国外操作系统十多年的路”。

点评：目前鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万。鸿蒙原生应用已经覆盖了18个垂直领域，这些应用包括淘宝、支付宝、抖音、今日头条、腾讯视频、QQ音乐等等。随着“纯血”鸿蒙系统登场，鸿蒙生态也进入到商用新阶段。

相关公司：润和软件(sz300339)、天源迪科(sz300047)等。

 

腾讯公布最新机器人研究进展

9月24日，腾讯Robotics X实验室公布最新机器人研究进展，推出其第五代机器人——小五（The Five），该机器人拥有四腿轮足复合设计、大面积触觉皮肤、多指灵巧手以及安全人机物理交互等多项能力。该实验室还展示了“小五”在养老院的实验场景上完成执行给老人取快递、抱老人起床等多个任务。

中信证券研报认为，科技企业进军机器人产业为大势所趋，加速机器人应用落地，带动机器人运动能力与感知能力持续提升。机器人发展“硬件先行”，目前应重点关注传感器与驱动器两大领域。传感器领域关注内部传感器方向的位置、角度传感器等，与外部传感器方向的物体识别、接近觉、距离、听觉、触觉、力觉传感器等，关注机器人硬件相关公司。

相关公司：柯力传感(603662)、北特科技(603009)等。

 

事关6G前沿技术，上海有新动作

据媒体报道，上海市科学技术委员会发布上海市2024年度“科技创新行动计划”6G前沿技术领域项目申报指南，征集范围包括：6G手机直连卫星的同频干扰与频谱共享关键技术，透射智能超表面高阶电磁调制通信技术，6G无线信息中心网络赋能AI关键技术，6G毫米波、太赫兹射频芯片关键技术等。

国融证券表示，全球各国加速研发6G移动通信技术，侧重方向存在差异。我国与全球同步开展6G技术研究，6G关键技术研究取得阶段性成果，重点布局通信感知、智能超表面、太赫兹、可见光通信等新型无线技术，分布式自治、空天地一体、智简网络等新型网络技术，以及新型网络安全技术。

相关公司：武汉凡谷(002194)、通宇通讯(002792)等。

 

国家发改委支持组建中国资源循环利用集团

9月23日，在“介绍‘两新’政策总体进展成效有关情况”新闻发布会上，国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕在新闻发布会上提到了推进回收循环利用的举措。同时，支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用平台。下一步，国家发展改革委将会同有关方面，做好回收循环利用这篇大文章，加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，持续畅通资源回收利用链条，推动实现“去旧更容易，换新更便捷”。

回收循环利用是“两新”的四大行动中的重要一项。把回收循环利用链条畅通了，不仅能有效解决环境污染等问题，还能开启资源的“第二矿山”。德邦证券环保团队认为，“十四五”循环经济是主旋律，当前我国再生金属消费量占比较世界平均水平35.3%低7.5个pct，供需错配下，金属回收行业有望加速发展。

相关公司：超越科技(301049)、中成股份(000151)等。

 

该技术是大国航天能力之基，未来市场规模或加速发展

捷龙三号遥四运载火箭在山东海阳市附近海域成功发射。据悉，该火箭由中国运载火箭技术研究院抓总研制，总长约31.8米、总重约140吨，采用“太空拼车”的方式，将天仪41星、星时代-15卫星等八颗卫星送入500公里高度的太阳同步轨道。

民生证券指出，运载火箭技术是大国航天能力之基，也是太空经济的重要组成部分。后续受益于下游低轨卫星互联网建设与商业航天发射场建设进程，商业火箭发射市场规模将加速发展，火箭箭体、测运控、燃料供应商将迎来发展机遇，预计2027年我国火箭发射市场规模将达到284.2亿元，23-27年CAGR高达26%。

相关公司：超捷股份(301049)、斯瑞新材(688102)、中信重工(601608)等。

 

手机直连有望成为卫星互联网的主要商业形态之一

据中国电信官方消息，中国电信卫星公司将于2024年9月27日0时至9月27日6时30分，对天通卫星网络系统进行升级改造。据了解，目前市面上小米、华为、vivo、OPPO、荣耀等各家都有旗舰手机支持卫星通信，绝大多数都是天通卫星系统。

进入5G建设后周期，地面网络发展空间有限，往空间里拓展是大势所驱。机构认为，手机直连卫星将打开卫星互联网在民用市场的应用空间。随着卫星直连、通信终端等技术成熟，卫星通信面向C端的应用逐渐成熟，有望进一步提升卫星互联网系统的经济性，从而加速国内卫星通信系统的建设。下一代通信将迈向星地融合时代，手机直连有望成为卫星互联网的主要商业形态之一，也将是卫星互联网的下一个竞争焦点。

相关公司：电科芯片(600877)、创意信息(300366)等。

 

存量房贷利率降低！机构指出楼市政策优化空间仍存

中国人民银行主要负责人介绍，在房贷方面，将降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例。具体是：引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。

方正证券指出，楼市政策优化空间仍存，限制性政策或将持续解除，同时鼓励性政策持续出台，且收储支持力度或将加大。开源证券认为，存量住房贷款利率下调一方面可以为借款人节省利息还款，减轻居民的负债压力，扩大消费和投资，另一方面有利于商业银行平滑提前还贷压力，稳定住房消费预期，提振购房信心。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

相关公司：我爱我家(000560)、中国武夷(000797)、金地集团(600383)等。

 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

海泰科：股东新麟三期、赵冬梅拟分别减持公司不超1%股份

雅博股份：公司控股股东增持公司股份

华康医疗：阳光人寿拟减持不超3%公司股份

深水海纳：股东李琴及其一致行动人拟减持公司不超2%股份

卓创资讯：股东及高管拟合计减持不超1.82%公司股份

君实生物：股东上海檀英及其一致行动人拟减持公司不超0.75%股份

博彦科技：股东马强拟减持公司股份不超100万股

君禾股份(sh603617)前三季度归母净利同比预增35.56%到50.09%。

永新光学：股东加茂资讯计划减持不超过0.270%股份

辽港股份：拟以4.2亿元至8.4亿元自有资金回购股份并注销

物产中大：拟以不超过4.3元/股回购股份2000万至4000万股

威迈斯：拟以5000万元至1亿元回购股份

磁谷科技：拟450万元—500万元回购公司股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

强邦新材（001279）：公司主要从事印刷版材的研发、生产与销售，是国内规模最大的印刷版材制造商之一，成立以来始终专注于感光材料的研发及其在印刷版材方面的应用，已建立完善的印刷版材产品体系。作为具有自主研发和持续创新能力的高新技术企业，公司致力于持续为客户提供感光性能优异、印刷还原度和耐印率高、性能稳定的印刷版材产品。

公司评级：★★☆

发行详情：001279，深主板，申购价格9.68，发行市盈率17.54，行业市盈率31.58，发行总股本4000万股，申购上限1.4万股。

可比公司：乐凯华光、金瑞泰、东港股份、汇达印通等

个人看法：公司专业从事印刷版材行业，行业竞争激烈，公司外部股东几乎没有，家族控股，最近三年的业绩也不稳定，因此，结合发行估值考虑申购，后期一定不能关注。

 

2）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

 

低规模前5名：

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

 

3）转债强赎提醒

 

已经公告强赎(或者到期)：

苏租转债：最后交易日10.14，当前溢价率-0.28%

 

接近强赎标准：

柳工转2：还差7天，当前溢价率-0.07%