结合历史复盘，很多东西和13年，15年的拐点，感觉是非常的类似的。

当下可以说是情绪预期的拐点了。

至少今天，未来回头看，应该会常被提及：你看那一天，发生了........市场在随后的一段时间震荡中，不知不觉的走出了大底。

—当然不是说今天就是底部，满仓满融开干，只是这个政策释放的信号和市场反应，以及当下的位置。

和以前的那几次大涨，情况有点不一样，至少感觉上是不一样的。

但是我没有证据去逻辑推理，全凭感觉，所以不要太相信；

具体的要晚上再研究研究，今天9点会议的意义。

宏观没学到家，历史复盘还在2016年没时间继续。

拐点并不意味着，市场就开始波澜壮阔的上涨；

历史大底通常不是一天形成的，所以也不用激动，只是预期和信心上需要微调。

——决定了仓位和风偏

操作复盘:

昨晚也没时间复盘，大概多了一点想法；

模式其实是静态的，但是模式如果模块化，可能动态适用效果就更好用了。

例如以前是从A-B-C-D;

当四个都重叠的时候当然是最强的，因为确定性更高；

可是市场是动态的，很难全部符合这四要素，或者说当下的弱势，也不乏机会，如果死守模式，可能就要错失很多机会。

最近操作的一点感悟，其实只要拿两个要素搭配适用，效果也不差。

小赚—小赚—大赚

市场的弱势，替代了很多考量，各路资金也没的选，只能是抱团少数。

一增一减，概率角度，确定性也是在增加的。

这个可能还是需要更多的实操去锻炼。

题材板块，重组更多是加分项。

是先有量，先上涨，才有重组的故事吸引力，才有接盘的。

所以双成的半导体和其他的纯炒作，性质不一样；

前者：双成的这种资产收并购，市场一直都是给高溢价的，因为价值重估的逻辑。

后者：就是量能的接力行为，取决于接盘的资金多不多。

当市场见底买什么？

首先还是要看主力的资金结构，形成的风偏；

——然后决定了历史走向

并购重组大戏以前底部常有，这是市场周期性的规律，底部资产便宜，大鱼吃小鱼正当时。

但是主力资金决定了，这个方向是往那边走；

至少初期，主力资金的流入就是溢价所在。

国家队的资产保值是第一位，首先是不能亏。

那么头部公司，有护城河的，估值当下便宜，未来不便宜的就是首选。

这个角度，行业出清的产业就是首选；

其次才是市场回暖，投机资金涌入，风险偏好放大，大家开始拥抱科技泡沫。

周期开始进入出清的：目前就是锂电和光伏

所以这两个板块是会反复的，如果叠加大鱼吃小鱼的行为，就加分。

锂电的变量：固态电池，当海内外共振，开始有订单和产线的投产，这算得上是元年。

大的逻辑未必一定适用，但是大家都认，那么就还是有用的

——例如股市是经济的晴雨表

我们的大a, 短周期是漏风又漏雨，晴不了几天，但是长周期，好像紧赶慢赶，也是能后发优势明显；

——前期没反应，后期过度反应。

TIPS:周期具体参考这个：

《9.23   周期是什么？（SSS）》柴尔德https://www.jiuyangongshe.com/a/el76rs8r89

重组是加分，底层还是量价博弈；

国产替代，鸿蒙信创不分家，也是量价博弈；

没量，这个博弈的基础就很脆。

所以主要方向，个人还是优先考虑锂电。

昨天全压了锂电；

今天继续压锂电；

金融作为政策信号的情绪表现，套利为主。