一、公司总体财务表现
2024年第二季度公司实现收入5.28亿元,同比增长7.94%,环比增速提升1.62个百分点。
上半年累计营收9.97亿元,同比增长7.18%。
第二季度毛利率为42.75%,同比上升0.6个百分点;上半年累计毛利率为41.71%,同比上升0.14个百分点。
2024年第二季度扣非净利润为0.45亿元,同比增长16.06%。
上半年扣非归母净利润为0.66亿元,同比增长12.92%,扣非归母净利润率为6.61%。
2024年第二季度净利润为0.53亿元,与2023年第二季度基本持平。
上半年净利润为0.82亿元,同比增长4.53%,净利润率为8.24%。
二、境外与境内业务表现
境外业务
境外客户收入2.65亿元,同比增长13.91%,环比增速提升11.67个百分点。
上半年境外客户累计营收5.01亿元,同比增长8.09%,占公司总营收比50.26%。
第二季度海外分区域销售收入增长10-13%,其中欧洲和亚中非地区增长17-18%,美洲区增长44%。
公司通过提升客户外包率和产品推广逐步释放增长潜力。
境内业务
国内客户营收2.64亿元,同比增长2.55%。
上半年累计营收4.96亿元。
国内市场需求没有大的变化,主要产品增速高于行业平均水平。
通过产品生命周期管理和客户体验提升市场占有率。
三、产品与服务表现
生命科学基础科研服务营收1.84亿元,同比增长14.66%。
测序平台服务营收2.58亿元,同比增长12.66%。
医学研究与技术服务营收0.69亿元,同比下降6.8%。
高校和研究机构营收占比70%,同比上升5个百分点;医院和企业营收占比30%,同比下降4个百分点。
四、成本与费用
2024年上半年材料成本率稳定,人工成本率短期波动,制造费用率下降至13.87%,同比下降0.55个百分点。
第二季度销售费用率为18.59%,同比降低0.46个百分点。
第二季度管理费用率为7.51%,同比下降1.38个百分点。
汇兑损益波动影响675万元,整体汇率波动风险可控。
五、研发与投资
2024年上半年研发投入4,662万元,占营收4.68%。
新增10项专利授权和69项软件著作权。
信用减值计提金额同比增加982万元,核酸检测业务计提983万元。
资产减值损失191万元,同比增加17010万元。
六、现金流与负债
2024年第二季度经营现金流净额2,614万元,同比增加559万元。
2024年上半年经营性现金流量净额负8200多万,预计到10月份左右转正,短期内有波动。
合同负债环比下降是短期波动,与经费拨付有关,整体趋势为短期波动。
七、市场与战略
公司持续推进海外市场,海外业务收入贡献比从49%上升到50%。
操作平台全球有15台,国内6台,美洲3台,欧洲4台,亚太2台,整体产能根据需求弹性增加,饱和度约70%。
新部署的X plus平台产能利用率提升至69%。
单细胞研究方向逐步成熟,国内干细胞实验室分散布局,海外在新加坡、日本和美国提供服务,未来将拓展到欧洲,采用多平台布局。
德国实验室扩展覆盖欧盟市场,日本实验室解决本地化问题,美国第二个实验室预计在四季度投产,德国实验室运行良好,日本实验室逐步爬坡。
样本处理量显著增加,单位数据产出价格下降,处理样本规模显著加大,但具体比例受产品结构和市场区域影响。
新设的德国实验室有存量客户,爬坡过程主要是提升利用率,融资平衡没问题,预计1-2年内达到预期。日本市场是新开重要战略市场,预计1-2年内达到预期。
八、未来展望
全年利润率保持稳定,毛利率维持在40%左右,下半年收入和净利润将好于上半年,税务预估影响为短期影响。
海外生物安全法案对基因业务影响,公司遵从相关法案,尽量避免碰到红线,目前未进入敏感名单,通过本地化运营和数据留在当地减少风险。
测试平台趋势将越来越丰富,国内外多家测序仪厂商进入市场,平台部署根据市场需求。
下半年国内市场经费稳定,客户开支谨慎;海外市场需求萎缩,新公司现金流不良影响大。公司策略包括丰富产品部署、扩展实验室、提高自动化水平。
Q&A
Q1: 能否详细说明2024年第二季度海外分区域的销售收入及增长情况?海外增速放缓的原因是什么?
A1: 2024年第二季度海外分区域销售收入增长10-13%,其中欧洲和亚中非地区增长17-18%,美洲区增长44%。公司通过提升客户外包率和产品推广逐步释放增长潜力。
Q2: 国内业务增速放缓的原因是什么?国内市场的需求和竞争情况如何?
A2: 国内市场需求没有大的变化,主要产品增速高于行业平均水平。重点市场和客户布局提升竞争力,通过产品生命周期管理和客户体验提升市场占有率。
Q3: 第二季度利润下滑的主要原因是什么?
A3: 扣非净利润率上升,增速高于收入增速,利润率受非经常性影响。增值税加计抵减政策到2023年末不延续,导致同比下降,新冠回款未能回来导致减值损失。
Q4: 全年利润率展望如何?税率问题如何解释?预缴所得税是否会退回或冲抵?
A4: 全年利润率保持稳定,毛利率维持在40%左右,下半年收入和净利润将好于上半年,税务预估影响为短期影响。
Q5: 海外生物安全法案对基因业务有何影响?
A5: 公司遵从相关法案,尽量避免碰到红线。目前未进入敏感名单,通过本地化运营和数据留在当地减少风险。
Q6: 操作平台海内外产能占比如何?干细胞配置方面的产能情况及发展规划是怎样的?
A6: 操作平台全球有15台,国内6台,美洲3台,欧洲4台,亚太2台,整体产能根据需求弹性增加,饱和度约70%。
Q7: 干细胞科学方面的产能布局及发展规划是怎样的?
A7: 单细胞研究方向逐步成熟,国内干细胞实验室分散布局,海外在新加坡、日本和美国提供服务,未来将拓展到欧洲,采用多平台布局。
Q8: 德国和日本实验室的海外市场定位是什么?美国第二个实验室的投建情况如何?
A8: 德国实验室扩展覆盖欧盟市场,日本实验室解决本地化问题。美国第二个实验室预计在四季度投产。德国实验室运行良好,日本实验室逐步爬坡。
Q9: 切换到差评化平台后,单位样本处理成本下降,样本量的增量情况如何?
A9: 样本处理量显著增加,单位数据产出价格下降,处理样本规模显著加大,但具体比例受产品结构和市场区域影响。
Q10: 对于未来的业绩,什么时候可以达到单体实验室的盈亏平衡和利润率水平?
A10: 新设的德国实验室有存量客户,爬坡过程主要是提升利用率,预计1-2年内达到预期。日本市场是新开重要战略市场,预计1-2年内达到预期。
Q11: 原来送到英国实验室的样本量有多少转送到了德国实验室?
A11: 英国实验室在欧洲大陆是较大的市场,德国实验室的扩展对欧洲整体产能影响不大。
Q12: 合同负债环比下降是订单预期变弱还是偶发性降低?
A12: 合同负债是短期波动,与经费拨付有关,整体趋势为短期波动。
Q13: 海外收入增长主要来自新客户数量增长还是老客户渗透率提升?是否有海外人均客户产出的指标统计?
A13: 海外收入增长来源于老客户购买更多产品和新客户增长,没有确切的人均客户产出统计。
Q14: 今年Q2和Q1分别能产生海外收入的客户数量是多少?
A14: 2024年上半年客户数量约为4000800,基本与同期持平。
Q15: 经营性现金流量净额负8200多万,预期何时有较好转变?
A15: Q2经营性经营额同比增长,短期波动在恢复,预计到10月份左右转正,短期内有波动。
Q16: 下游对平台需求有何变化?平台切换投入是否持续?下半年国内和海外需求恢复情况及策略?
A16: 测试平台趋势将越来越丰富,国内外多家测序仪厂商进入市场,平台部署根据市场需求。下半年国内市场经费稳定,客户开支谨慎;海外市场需求萎缩,新公司现金流不良影响大。公司策略包括丰富产品部署、扩展实验室、提高自动化水平。