💎事件:公司公告拟投资2000万欧元用于建设斯洛伐克子公司。
🌟大客户供应份额持续提升,同时开拓欧洲车企客户。公司建设斯洛伐克子公司,租赁厂房以配套北美大客户,预计量产时间为24年底,满产产值约4000万欧元。公司建设海外产能有助于开拓欧洲车企客户,目前已拿到沃尔沃等,保障未来增长。
🌟Q3海外亏损收窄,利润率持续向上。23Q3,公司实现营收26.18亿元,同比+37%,环比+6%,归母预计2.2亿元,环比持平。随公司规模优势释放+3改款等新项目开始量产,公司利润率预计环比向上向上。
🌟公司在手订单充足,保证业绩持续增长。
1)特斯拉:公司Q4将供应中国+北美M3改款完整季度,贡献Q4业绩增量。此外,公司已拿到北美MY改款仪表板,ASP约3000元。
2)其他造车新势力:公司已供应比亚迪西安、合肥等多个生产基地,蔚来、理想均拿到重磅车型定点,持续提升国内仪表板市占率;
3)华为奇瑞合作平台:公司已拿到E03\E0Y\EH3等车型定点,其中E03/E0Y系列单车价值量达7000元。
🎁投资建议:作为内饰供应商,公司在特斯拉体内份额持续提升+比亚迪蔚小理在手订单逐步释放,同时延拓品类提升ASP,未来成长道路清晰,预计23/24年归母净利润分别为8/12亿元,同比增长分别为70%/50%