今日爆发最强的是先进封装板块,而这个板块我在6月19号重点分享过,当时我们的判断之个下半年一定会爆发,爆发的逻辑这个可以查看原因,而且之后我还去调研了其中一家公司同兴达 ,而且是野蛮调研法,而且这个调研实际效果会更好,而今日总算全面爆发,总算没有让我们失望,等待刚好一个月时间,但当下行情结构太差,所以连续预期比较低,所以做好T可能才是王道,更应该控制好仓位结构!
昨日我重点分享了电子烟,如果上周没有跟上布局的,我建议不要去追,整体的空间性不大,因为调整可能你承受不了起,但是未来我认为还会持续爆发,而今日我准备进一步的去分享,因为这里有几个问题,可能很多没有想明白的。
1、数据会不会有假?
2、为什么突然他增长这么快?
3、电子烟未来的潜力怎么样?以上这些才是对逻辑和估值的关键作用!
一、为什么突然他增长这么快?
1、天时地利人和决定了他的爆发性:
天时:是斯科尔刚好6月拿下了欧州的TPD的认证,而这个认证正常要3到6个月时间才能拿到。
人和:定价合理,最关键的是口感好是他成功最为关键,而且质量严控,合规性非常这明确!
地利:一次性电子烟最大巨头Elf Bar在英国尼古丁超标,造成本面下架,给他最大的机会,爱奇迹Elf Bar原来是市场最大的一家,去年整体营收在200亿。去年下半年到今年出了两个大事。第一个是美国对它进行商标的侵权之术,第二个是 英国查出它尼古丁超标,两大市场都有下架。同时LOSTVAPE-款产品 爆量,做到了单品全美第一,1个月出货量有600-800万只,每一只挣 13元人民币,但现在有点下滑。原因是其他的品牌都在从这里分蛋糕。
突如其来的“注油量超标”风波,导致其一次性产品ELFBAR在共占有英国近7成连锁超市份额的多个渠道被下架。而在此之前,其面向英国市场的 ELFBAR 600每周销量高达250万支,占整个一次性电子烟品类销量三分之二,损失不可谓不大。(他的损失就是他的机会性。)
二、数据会不会有假?
通过上面的情况就能明白,为什么他能从第7,上升到第4名在4月初的时候排除,而且现在可能以排到了第二或第一了,所以他月出货1000万到2000万只是真实性的,整体的月销3亿是可预期性的,年也就是在30到40亿左右,而第一名之前能做到200亿。所以按当下这个市场他吃到20%的蛋糕是合理性的推测。根据SKE官网介绍,SKE当前有5000+员工,每月出货量2000万+,销往50+国家。
从两个思考:
第一招聘员工达到5000人。
第二、从对手情况、
第三、从海关数据。
证实这个事物的发展性,所以我认为整体是真实有效的数据,而之个答案将在8月26号得到答案,而此之前更是混水方能更好摸鱼!
1)通过内部的消息,主管本行业的领导张建民已完成,即将退居二线,电子烟行业不会造到彻底扼杀。
⑵电于烟 口味会逐步放开。
⑶所有国内电子烟产品都需要送到郑州院作评析,通 过后才会颁发SKU,有消息会把郑州院做成,但时间不确定。所以基于国内目前电子烟行业已经处于谷底,现在预测只会是放松增长的趋势, 中烟内部也在讨论,并不希望把行业彻底扼杀。
4、未来成长空间:短期实现100-200亿元销售额更为现实。许多资深电子烟从业者给出了分析,随着行业管制日趋严格,进入门槛提高,真正能参与竞争的企业 将越来越少且集中度越来越高。业内预计5年内将出现5-10家年销售额 超过200亿元的龙头企业。爱奇迹已达到200亿销售额。
5、一次性的爆发:一次性产品新增占比超 80%,柚子和 BAT 均有推新。比利时公布的白名单显示,3 月欧洲新增电子烟产品共 319 个。其中,一次性产品共新增 7 家公司和 27 个品牌,包括柚子(YOOZ)、Blu Bar(BAT)和暴雪(ICE)等知名品牌。
6、电子烟戒烟效率高,成人市场替换空间大。自 2006 年以来,除 2019 年,英国每年至少有 30%的烟民尝试戒烟,戒烟成功率从 2020 年前的 13%-19%攀升至 2021 年的 25%。同时,电子烟作为主要戒烟手段的占比自 2012 年起快速上升,在2021 年前三季度达到 30%。
MHRA 表示,使用电子烟戒烟的成功率高达 62%。英国政府的目标是将吸烟人口(2021年为 661 万人)占比从当前的 13.3%下降至 5%或以下。假设 8.3%成功戒烟的人群中有30%选择使用电子烟,电子烟替代卷烟的市场空间约为 120 万人次。
综上所述,我认为本次的爆发不会马上就结束,而且随着业绩的预期推测,会有更多的进来关注,所以调整是机会,而不是风险!
而且电子烟这个行情不是慢性行情,一个是风暴一样的男子,只要不是政策打压,整体:成瘾+快销,就是一个字快,所以他在资本市场也将会形成一阵大风,特别是在人工智能调整的情况下,他这个弃虚向实,有业绩,又有成长性更会大爆发!我认为之个是一次戴维斯双击最好的案例!(最好结合昨日文章!)