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【天风电新】鑫宏业更新（二）：北美客户进展跟踪-0627 根据上次沟通，公司电动车业务除了北美大客户，其余都是供应链，而考虑车、桩、储、机器人似乎都绕不开这一条鲶鱼，因此我们对公司和北美客户业务进展做持续跟踪。 储：进展最快，跟我们前期跟踪类似，megapack已经遴选供应商一段时间了，主要是用来替代韩国LS电气，配合度（产能和售后）远好于对方。 因进入比较深度商务阶段，这里不再赘述单价、盈利预估等。预计今年下半年定点并有望年底或明年初开启量产。 车和桩：都是上海工厂，车考虑产品升级全铝线，铝线单价800rmb/车，但毛利率高于现在铜线。 而桩同样600rmb/m（预计报价优惠于其他客户，考虑量大），预计第一批50w根桩。 机器人：初期对接中，也是国产替代。 总结：从光伏产品一路毛利率变化，几乎可以判定线缆非壁垒产品，但看好这几年上升周期的企业成长性，特别是北美客户的进展成为最好的期权。