1、海外需求景气程度超预期。今年以来产业链价格博弈使得行业对需求的关注更多在国内的大型地面电站的启动时点, 对于海外高景气的关注并不充分,我们持续重点强调海外市场在碳中和及平价驱动下需求持续超预期(详见《被低估的光伏海外需求高景气》)。 近期6月出口及装机数据陆续发布,

均印证此点: 

1 )根据盖锡咨询数据, 6月组件出口量为8.58GW ,环比上升2.63% ,同比上升26.7% ; 1-6月光伏组件累计出口44.17GW,同比上升24.2%。