一、玻璃管市场及膜制品市场现状

近年来玻璃管市场变化不大，疫情期间企业数量未增加。

膜制品市场有所增长，力诺特博投入了模制型生产。

中硼硅市场需求恢复至疫情前水平，力诺特博的中硼硅磨制瓶投产是唯一的新动态。

二、药品集采及需求情况

第十批和第九批集采进展到中后期，大部分包材集中采购，尤以集团式药企和国企药品行业为主。

第九批和第十批药包采购规模未完全受集采控制，需求端和生产企业没有大的区别。

第十批集采名录出来后才会有量的预估，提前很难预估。

第十批集采可能在5~6月份开始，但具体时间不确定，药品需求淡季提前影响集采推进。

药厂淡季在七八月份，九十月份需求恢复。

九十月份部分药厂会恢复生产，但需要准备期，正式生产可能在10月或11月。

8月份药厂处于淡季，风险和污染较大，药厂主要在淡季前生产储备量。

三、中硼硅磨制瓶及膜制品市场

目前市场上中硼硅磨制瓶约5亿只，未来三五年内可能达10亿只。

模型市场总量约100亿只，中硼硅磨制瓶约5亿只，未来几年需求量会增加。

预计每年中硼硅磨制瓶的增长率在20%到30%。

未来中硼硅磨制瓶的需求量会增加，不存在替代情况。

120亿支中60%~70%是钠钙材质，主要用于粉针类药品，10%左右是中硼硅磨制瓶，用于生物制品和血液制品。

立波主要用于生物制品市场，药玻占5亿支中的70%，10%是进口，10%是其他企业。

四、生产及技术情况

工艺技术对产品质量和良品率有显著影响，生产多年且熟悉工艺技术的企业良品率较高。

力诺的良品率约为50%，其产品质量和工艺技术较山东药玻差，主要是因为技术人员流失到山东耀博。

轻量化产品对药品使用要求可能存在弊端，工艺难度增加，良品率较低，各项标准较高。

轻量化产品更符合下游需求，是对原有产品的升级。

兽药领域每个月的出货量不到半年。

2023年山东药玻提价一次，后续三四家企业介入价格战。

50毫升价格约为1.8元，100毫升价格约为2-3元，价格区间与回款方式和账期有关。

低硼含量的理化性能差，受冷受热时不稳定，耐热性差，而中硼硅含铜量高，理化性能稳定，耐热耐撞击。

疫情对市场冲击较大，疫苗需求量增加后又回落，未来增量主要在于中硼硅的替代周期。

五、市场供需及竞争情况

预计到2025年市场将供大于求，国内需求不会完全由国产产品满足，部分需求仍需进口。

降价可能性不大，力诺克和山东药可能会联合不降价，并通过销售战术来占领市场。

两家主要大企业主要向俄罗斯出口，但受国际大环境影响，出口量减少，未来两年市场供大于求。

管制瓶存在替代情况，中硼硅逐渐替代低硼硅，磨制瓶因规格不同不存在替代。

磨制瓶没有产业升级的可能性，未来会有5亿到10亿只，3~5年，管制瓶未来低硼会全部转成中硼。

目前121亿中有16%是中硼，8%是化药，76%未来5~7年会变成中硼。

Q&A

Q1: 近期实体集采的预期是什么？第十批集采的量会不会比第九批多？

A1: 第十批集采名录出来后才会有量的预估，提前很难预估。第十批集采可能在5~6月份开始，但具体时间不确定，药品需求淡季可能提前影响集采推进。

Q2: 您认可药厂淡季在七八月份，九十月份需求恢复的说法吗？

A2: 九十月份部分药厂会恢复生产，但需要准备期，正式生产可能在10月或11月。

Q3: 8月份淡季结束后，9月份会顺利恢复吗？

A3: 8月份药厂处于淡季，风险和污染较大，药厂主要在淡季前生产储备量。

Q4: 中医磨制瓶的渗透率和行业总量预期是多少？

A4: 目前市场上中硼硅磨制瓶约5亿只，未来三五年内可能达10亿只。

Q5: 膜制品的总量是多少？中硼硅的占比是多少？膜制品市场总量包含所有材质吗？

A5: 膜制品市场总量约100亿只，中硼硅磨制瓶约5亿只，未来几年需求量会增加。

Q6: 每年中硼硅磨制瓶的增长率是多少？

A6: 预计每年中硼硅磨制瓶的增长率在20%到30%。

Q7: 到2029年中硼硅磨制瓶的增长最快吗？

A7: 未来中硼硅磨制瓶的需求量会增加，不存在替代情况。

Q8: 中硼硅磨制瓶的长期发展趋势是什么？

A8: 药品生产量增加会影响磨制瓶的需求量，中硼硅磨制瓶需求量相应增加。

Q9: 中硼硅磨制瓶的市场占比是多少？

A9: 120亿支中，60%~70%是钠钙材质，10%左右是中硼硅磨制瓶。

Q10: 最近产端有重大变化，主要的玩家有哪些？

A10: 立波转移后出货量少，主要用于兽药疫苗和化妆品市场。

Q11: 立波转移后主要用于哪些市场？

A11: 立波主要用于生物制品市场，药玻占5亿支中的70%，10%是进口，10%是其他企业。

Q12: 小企业为什么出货量比不上药玻？

A12: 工艺技术对产品质量和良品率有显著影响，生产多年且熟悉工艺技术的企业良品率较高。新进入的小企业由于技术不成熟，产品质量和良品率较低。力诺的良品率约为50%，其产品质量和工艺技术较山东药玻差，主要是因为技术人员流失到山东耀博。

Q13: 良品率是全道工序的还是某一个关键工序的？轻量化是否会影响良品率？

A13: 轻量化产品对药品使用要求可能存在弊端，工艺难度增加，良品率较低，各项标准较高。轻量化的目的是为了节约原材料，更满足药厂的使用需求，是对原有产品的升级。

Q14: 伊洛特或转移之后，有哪些知名企业出货？

A14: 目前转移之前没有知名企业出货，因为手续不全。

Q15: 兽药领域每个月的出货量是多少？

A15: 兽药领域每个月的出货量不到半年。

Q16: 利沃特波的中规产品销售情况如何？硅的产品价格有变化吗？

A16: 2023年山东药玻提价一次，后续三四家企业介入价格战。力诺进入市场后销售难度大，因为市场份额小，知名度和认可度低。

Q17: 药理成本变化趋势如何？

A17: 2023年前成本增长较多，但最近硼砂价格回落，2024年初成本不会有太大变化。

Q18: 2023年提价后现在的价格水平是多少？每规格的产品价格是多少？30毫升的产品价格是多少？

A18: 50毫升价格约为1.8元，100毫升价格约为2-3元，价格区间与回款方式和账期有关。

Q19: 低硼中硼含量主要影响什么？

A19: 低硼含量的理化性能差，受冷受热时不稳定，耐热性差，而中硼硅含铜量高，理化性能稳定，耐热耐撞击。

Q20: 药用玻璃市场的生产量和增速如何？

A20: 疫情对市场冲击较大，疫苗需求量增加后又回落，未来增量主要在于中硼硅的替代周期。

Q21: 管制品的生产是否比磨制品简单？

A21: 2022年公司通过其他渠道了解，其中规模水平的出货量可能已经达到了3亿33亿只。实际生产量统计可能来源于其他方面，因为统计形式和方式不同。客户拓展方面，药企同意合作前期顺利，但实验周期未完成，尚未达到正式供货速度。

Q22: 目前哪些药企在实验和接触方面有进展？这家企业的产能情况如何？力诺入局后，未来市场格局是否会供大于求？

A22: 预计到2025年市场将供大于求，国内需求不会完全由国产产品满足，部分需求仍需进口。

Q23: 如果国内供给端过剩，市场价格是否会下降？降价幅度可能是多少？

A23: 降价可能性不大，力诺克和山东药可能会联合不降价，并通过销售战术来占领市场。

Q24: 两家主要大企业在海外拓展产能的表现如何？

A24: 两家主要大企业主要向俄罗斯出口，但受国际大环境影响，出口量减少，未来两年市场供大于求。

Q25: 管制瓶低硼钠钙会被替代，为什么磨制瓶不会被替代？

A25: 磨制瓶分大规格和小规格，小规格难做低硼酸钠钙，中硼硅产品主要用于高端药品，磨制瓶不会替代管制瓶。管制瓶存在替代情况，中硼硅逐渐替代低硼硅，磨制瓶因规格不同不存在替代。

Q26: 磨制瓶没有产业升级的可能性，未来会有5亿到10只，3~5年，管制瓶未来低硼会全部转成中硼吗？

A26: 目前121只中有16%是中硼，8%是化药，76%未来5~7年会变成中硼。