市场一直电风扇，场内没有共识，又没有新增资金，就会疲于交易导致指数下行。

整理下观察到的现象：

【半导体】三星电子罢工事件或威胁全球半导体供应链尤其存储芯片，今日半导体板块表现最为强势。此前国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日正式成立，注册资本达3440亿元。

罗列几个有持续性的扬帆新材、容大感光、国科微、富满微、万润科技、上海贝岭、中芯国际。

【AIPC及消费电子】

消息面上，摩根士丹利对AI PC未来普及程度的预测显示，到2024年，这种新型电脑将占PC市场总量的2%，之后几年还将继续攀升。预计2025年将达到16%，2026年将达到28%，2027年将达到48%，而在2028年，AI PC将占据64%的市场份额。

科创板日报29日讯，Canalys报告指出，2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年，这一比例将激增至54%。受消费者对AI助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023年至2028年间， AI手机市场以63%的年均复合增长率(CAGR)增长。预计这一转变将先出现在高端机型上，然后逐渐为中端智能手机所采用，反映出端侧生成式AI作为更普适性的先进技术渗透整体手机市场的趋势。

英力股份是龙头，主要盯着这个，光大同创图也还是不错的，其余消费电子的正标立讯精密、鹏鼎控股、歌尔股份等表现不错。

半导体现在还是看需求，下游需求主要看AI推动的终端的更新，这个方向未来肯定是有产业机会的，需要重点关注，就是当下是渗透率初期，因为AI终端应用还是有限。

【商业航天】为支持商业航天发展，工业和信息化部向北京国电高科科技有限公司颁发上述卫星无线电频率使用许可证和空间无线电台执照，同意其开展卫星物联网相关技术验证。

国际电信联盟官网显示，上海蓝箭鸿擎科技（以下简称“鸿擎科技”）日前已向国际电联提交“鸿鹄三号”卫星星座申请备案，该星座含10000颗卫星。

此前银河航天与合作伙伴泰国马汉科理工大学首次在泰国实现低轨卫星互联网宽带通信网络试验验证，这也是我国低轨宽带卫星互联网的首次海外应用探索实践。

这个方向一直有消息催化，昨日是冲高回落，今日低开高走，航天晨光3板、陕西华达、西测测试20CM、天银机电10%以上。继续看着，只要核心标的没动就只能是主题交易。中国卫星、中国卫通这些的。

【绿电、核电、输配电】《2024—2025年节能降碳行动方案》，进一步明确“十四五”节能降碳约束性指标。

感觉今日市场还在学习，就一个氢能比较强，方案中关于氢能提到统筹推进氢能发展。加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺。大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。

碱性电解槽股昇辉科技20CM、科隆股份15%。

我自己也还在学习中，目前还是继续看电力改革及电力设备这块，趁着这一波调整，好好看看。方案针对输配电网，提到加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力。#加快配电网改造，提升分布式新能源承载力。特高压及配电网投资可能还是有机会的。

今日整理了西高院【688334】

【实际控制人中国电气装备集团】实际控制人中国电气装备集团有限公司是2021年是由中国西电集团有限公司与国家电网公司所属许继集团有限公司、平高集团有限公司、山东电工电气集团有限公司等重组整合而成拥有中国西电（601179.SH）、许继电气（000400.SZ）、平高电气（600312.SH）、宝光股份（600379.SH）、西高院(688334.SH)、宏盛华源（601096.SH）等6家上市公司，承担着国内输配电行业标准归口管理工作，以及国际电工委员会（IEC）等多个技术委员会（分技术委员会）的国内归口工作。先后为国内特高压建设、“三峡工程”“白鹤滩工程”等国家级重点工程提供成套装备和服务，有力支撑了关键装备的国产化，打破了多项国外技术垄断，创造了多项世界第一。产业基地遍及全球，产品、技术、标准和服务已出口到上百个国家和地区，形成了着眼全球市场的输配电产业布局。

中国电气装备集团到2025年，初步建成核心技术一流、经营实力一流、产品服务一流、公司治理一流、人才团队一流、品牌价值一流的智慧电气装备集团。到2035年，全面建成世界一流智慧电气装备集团，完成全球产业布局，世界级先进制造业集群优势全面形成，支撑我国能源电力实现“碳达峰、碳中和”目标和能源清洁低碳转型，成为“电气技术引领者、能源革命推动者、绿色发展践行者”。

【电气设备检测】：公司主营业务为提供电气领域检验检测服务与其他技术服务，其中检验检测服务涵盖高压开关、绝缘子、避雷器、电容器、变压器、互感器、电抗器、电力电子设备、低压电器等输电、变电及配电领域电气设备，其他技术服务包括计量服务、认证服务及技术研究与技术咨询。公司是国内少数具备低压到交直流特高压产品检测能力的机构，现已形成多项电气设备领域核心技术，拥有国家高压交、直流输变电装备试验领先的技术水平和市场地位。

【标准制定者】公司的标准制订能力在国内电气设备检测行业具有权威性与领先性，是我国电气设备行业接轨国际、提高国际话语权的重要支撑平台。同时，公司曾多次承担国家 863 项目、国家重点研发计划项目、国家重大科技专项项目和国家智能制造专项项目，获得国家科学技术进步奖、国家技术发明奖、中国机械工业科学技术奖和中国电工技术学会科学技术奖等荣誉。

【公司客户】公司主要客户包括国内外大型电气设备制造商、国家电网及南方电网下属单位等，其中国内外大型电气设备制造商包括中国西电、平高集团及平高电气、山东泰开电气集团有限公司、思源电气股份有限公司、山东电工电气、施耐德电气工业股份有限公司、新疆特变电工集团有限公司、新东北电气集团有限公司、Hitachi Energy Holdings AG 及其下属企业等。

【资产注入预期】2022年3月，中国电气装备已在中国西电、许继电气、平高电气《收购报告书》等公告中披露相关情况，做出解决同业竞争的公开承诺，承诺将在五年内本着有利于上市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，综合运用委托管理、资产重组、股权置换/转让、资产划转/出售、业务合并、业务调整或其他合法方式，稳妥推进符合注入上市公司条件的相关资产及业务整合以解决同业竞争问题。目前，相关内部整合方案仍在编写、筹划中。公司与集团旗下的河南高压所、中国仪器仪表检验检测相关业务等存在业务竞争。

【一带一路】公司是国际电工委员会13个国内技术对口单位，参与过40余项国际标准的制订工作，是我国电力装备行业接轨国际、提高国际话语权的重要支撑平台。公司此前表示公司积极拓展国际市场，一方面为国产电气设备出口“一带一路”沿线国家提供检测服务，另一方面积极响应国家“一带一路”战略，主动了解沿线国家发展需求，持续推动海外业务的拓展。

【公司估值】

西高院(688334.SH)发布2024年第一季度报告，实现营业收入1.53亿元，同比增长12.84%。实现归属于上市公司股东的净利润4659.64万元，同比增长33.79%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4334.31万元，同比增长47.20%。

如果按照去年的每股收益，PE是27倍，如果按今年一季报对应全年33%的利润增速，当下的每股收益20倍左右，好像也还能接受，如果电力设备后续还是继续演绎，公司有较大的可能获得资金配置，公司跟前面大涨过的电科院业务比较类似的。