上半年归母净利润5.5-6.7亿,中值6.1亿(+12.3%),Q2净利润3.6亿(+31%);扣非归母净利润上半年5.2-6.4亿,中值5.8亿(+31%),Q2中值3.5亿(+41%)。
23年以来,ChatGPT驱动AI算力需求激增,进而拉动了光模块在内的通信产品需求的显著增长,并加速了光模块向800G及以上产品迭代。得益于 800G 等高端产品出货比重的逐渐增加以及持续降本增效,公司产品毛利率、净利润率进一步得到提升。
【光器件】:中际旭创/华工科技/光迅科技/光库科技/腾景科技/博创科技/天孚通信/源杰科技/新易盛等;关注【边际变化大】相关弹性标的。
【海通通信】余伟民/杨彤昕/于一铭/夏凡/徐卓