【核心观点】
1.美行政命令或将引发生物基材料更大关注，中国合成生物学企业已撬动蓝海市场:2.预计下半年硅料价格中枢将下移:预计风电装机高景气阶段有望继续延续至明年:锂离子电池相关材料将持续受益于新能源汽车新增销量:3.苹果公司正在评估从长江存储采购闪存芯片，长江存储产业链内材料厂商或将呈现更强弹性:4.军工企业下半年业绩确定性较强，长期成长性有望进一步得到验证。

【短期看】我们认为在原料价格逐渐回归供需基本面的前提下，部分企业盈利弹性空间有望增大，如光伏产业链。此外，8月我国三元电池。磷酸铁锂电池装车量表现亮眼，锂电相关标的有望持续受益。新、旧能源材料企业的业绩增长确定性较高，四季度仍然有望成为主线。

【聚集主线】
【生物类材料:美国或颁布生物制造相关行政命令，看好中国合成生物学产品型企业的竞争力】建议关注华恒生物(氨基酸&PDO)55凯赛生物(二元酸&聚酰胺)、嘉必优
(ARA&DHA&SA)、金丹科技(乳酸)、新日恒力(二元酸)。

【新能源&电力材料:新能源长期景气逻辑有望持续向上，预计仍然是市场主线】1)建议关注组件辅材环节标的鑫铂股份(边框)、鹿山新材(胶膜);2)持续推荐新强联(风电轴承);3)建议关注索通发展(锂离子负极材料)。

半导体&电子新材料:国产替代持续推进，长江存储产业链内材料厂商或将呈现更强弹性】建议关注TCL中环(硅片)、有研新材(靶材)、华特气体(特气)、凯美特气(特气)、鼎龙股份(CMP)、华懋科技(光刻胶)。

【军工&高端制造新材料:军工行业强确定性凸显，长期成长性进一步得到验证】建议关注光威复材(碳纤维)、抚顺特钢(高温合金)、宝钛股份(钛材)。