新宙邦在扩产能: 5 万吨 4 种溶剂(电池 DMC1w ,EMC2W,PC1.3-1.4W,都在 1W 以上),技术有障碍,推后的一年多,产品怎么样谁都不知道,因为是自用。
价格:比去年四季度略低,原因是上半年缺 6F 和 VC,而不是溶剂。
倾向于供天赐,因为天赐对于宁德等下游的供应量比较大。
采用季度签、月度签的形式,会锁量,按照市场价。
发展战略:我们提高盈利靠降成本。靠量靠规模,靠份额,靠极度稳定的产品,不靠涨价。 当然缺货之后,涨价是自然而然的。
对标恩捷。
主要客户:天赐、国泰、日韩。EMC 量最大,天赐需求每个月 4000 吨,我们只能供 1000 多吨,剩下的要给到海外。 产能:明年全部溶剂, 11 万吨,是产能,满产满销。
需求:电解液今明后年 40 -80-110w 吨电解液取决于溶剂能出多少货!才能出多少电解液! 我们跟特斯拉的合作,通过天赐和三菱,通过产业链合作。溶剂就像纯净水,杂质越少越好。改变性能还是靠添加剂,我们做的比较全,新进入者不具备这样的优势。6F 扩了很多, 永太说 2w 吨,落地 1w 吨就不少了。明年上半年,供给会完全压上来。我们认为溶剂是最重要的,锂盐、添加剂,对于石大来说,太简单了。石大的定位就是电解液主材的核心供应商。我们完全可以做电解液,我们就是不跟客户不跟电解液厂竞争。投资 6F 就是赚快钱罢了。
天赐不扩溶剂,扩 6F 是为了降成本。
前五大客户:天赐、国泰、中央硝子、三菱、emtme(三星、SK)
Q:天赐明年的量,起的快,占比会提升吗?
A:我们的优势是海外客户,占比在 80-90%以上石大一体化下来,成本很低,不轻易替换。华鲁有机会,但他做不到五种溶剂,他更多的是冲击小厂。如果别的电解液厂对于纯度要求不高,华鲁不影响石大和海科,但会影响奥克等其他的小厂,煤化工 DMC 只会给 EMC 提供更便宜的原料。天赐溶剂的一供石大、其他是海科、华鲁。
Q:验证周期?
A:国内 1 年-1 年半。海外偏长,单一溶剂每种都用了八年。
Q:产能新建周期?
A:18 年筹备、属于精细化工,装置相对锂盐等配套很大——锅炉、危废处理、装置安装周期很长。
泉州一期正常是今年 3 月投产、9 月交工、理想情况下 11 月开工,扩产正常情况 2 年算快的,但石大这样的头部企业两年都达不到,资产投入比较大、审批手续比较难。每亩投资强度要大、才能拿到地、才能拿到项目审批。
项目审批——不到一年
项目建设——2 年(土建大半年、配套供应工程、装置安装)
调试到完全达产——比较困难(像奥克了调试了很多年*笑)13 年建的,17 年建成、调试了 4-5 年。奥克工程师姓刘,13 年至今。
环评对于石大而言,没有问题。溶剂环节是投资最大的是公用工程(水电气风,锅炉加起来 200 多万吨),投资额大于装置。
Q:明年扩建的 12w 吨,什么时候能达产?(4w 吨 11 月投产,5w 吨 DMC、2.5w 吨 EMC 明年初)
A:全部产能明年就能全部跑满。布局是距离客户近——舍近求远,青岛——日韩,泉州—— 宁德,捷克——欧洲宁德等
煤化工转五种溶剂,需要四套装置。而石大只需要一套装置。工业级 DMC 5 千,电池级9000-10000
工业级 DMC 5千、乙醇 4千,EMC 售价 2W——2.2W,我有五万吨!
国内和海外 19 年毛利率差异不大——当时海外价格也不好,海外到去年。按照国内价格上
浮 10-20%
Q:后续的扩产计划?
A:我们也在找第三基地,我们可以不做小客户,但我们得跟上天赐和国泰。泉州二期(跟一期一样,也是 12w 吨,后年就能投产)
Q:每年成本下降幅度?
A:主要看技改。