辽宁成大表面看是一家医药公司,其实是一家投资公司,目前持股60%成大生物,中华保险,16%广发证券
现在分开计算估值,成大生物中报利润5亿,对比康泰生物市值中报利润2.6亿估值1305亿,怎么也有1000亿市值(三版成大生物停牌前市值160亿),上市后股权被稀薄摊下来也有500亿,16%广发证券,价值1226*16%约196亿,中华保险2015年以82亿价格买入,控股20%,中华保险中报利润七千万,感觉这块投资失败了,目前这部分股权应该值不到82亿了,以50亿计入比较合适,最后就是最纠结的宝明页岩油,有的人认为这块甚至是负数,但是看美股现在页岩油公司也不是负数,所以最最悲观也可以算作0,如果对未来油价目前现金17亿,负债163亿,还有华盖资本非常受益于目前的注册制,估值未知暂不计入,那么一共就是500+196+17+50-163=600亿
最后,公司日前公告准备拿出20亿投资股票,说明账上现金充足,运转良好,如果这20亿若都增持广发证券,大概可增持1.2亿股左右,将对广发的持股比例提高到18%,成为第一大股东,能提高广发的估值
风险提示:9.25即明日,成大生物上会,有不过的可能