京东方 董秘
1、过去大半年it和tv类产品价格涨幅比较好,tv类产品最显著;疫情刺激了居家娱乐和办公的消费;
2、2021年供给端还是比较紧张的,目前市场处于供不应求的阶段;未来2-3年新产能会比较少;行业还有整合,boe收购中电熊猫的产线,tcl收三星的产线;
3、希望通过增发,增加部分权益,改善资本结构,在一些未来的赛道上增加投入;
4、武汉10.5代线目前经营情况良好,因此这次定增实际对公司业绩摊薄很小,按照现在的情况公司测算影响eps 0.1元;
5、合肥和武汉产线的股权很多在地方政府里面,后面大部分股权会考虑慢慢收到上市公司体内;
6、第一条柔性oled线2017年3季度投产,大规模出货在2018年3季度;未来柔性oled的渗透率还会继续提升;
7、2020年进入了国际大客户(注:说的应该是苹果,但供应量很少);国内大客户H在2021年会有不确定性,国内其他的客户量上量会明显;2021年oled的出货还是会有明显的增长;
8、2021年oled主要是成都和绵阳线,重庆线产能可能要到2022年释放;
9、成都线,目前2期在爬坡,2期还没有爬满,目标2021年3期爬满,主要看客户的需求情况,产线稼动率越高,经营情况越好,原来希望2020年盈亏平衡点出现,目前看2021年盈亏平衡的可能性很大;绵阳线爬坡慢一点,要看大客户的情况(注:绵阳线主要供苹果);
10、柔性oled在平板的应用主要在折叠类产品;折叠类除了柔性oled,还需要其他环节的配合;2021年车载、笔记本电脑上面可能会有一些应用出现;
11、原来说武汉线20年底能有90k的产能,2021年1季度爬满产能(注:120k),目前看武汉线还是慢一点,疫情影响设备的安装调试,原材料等也有一些影响;目前看2021年2季度能爬满;武汉线盈利性还是比较有信心的;
12、车载是公司未来重点发力的市场;车载屏的尺寸也越来越大;京东方目前在车载大尺寸方面处于全球第一梯队;
13、2020年B7和B11转固折旧,2021年柔性oled这边的折旧要看市场的需求情况,3期如果开出来的会开始计提折旧;
14、中电熊猫公开的财务数据是2020年上半年的,中电熊猫的产线,重庆的线下半年已经单月开始盈利,南京的线下半年单月亏损已经下降到千万级别,京东方接手后供应链和管理做了融合,预期后续经营情况会有迅速改善;