2024-09-24 时报财富资讯（星期二）

【资讯导读】
1、英伟达Blackwell平台和ASIC芯片升级助力　2025年液冷散热渗透率将超20%
2、美图“奇想大模型”可生成1分钟视频　大模型加速迭代驱动视频素材需求提升
3、思泉新材：为北美大客户手机产品提供石墨膜
4、超捷股份：商业航天火箭结构件业务已形成正式订单

【今日头条】
英伟达Blackwell平台和ASIC芯片升级助力　2025年液冷散热渗透率将超20%
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根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着英伟达（NVIDIA）Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG（环境、社会和公司治理）意识提升，加上云端服务厂商加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。
英伟达在全球AI服务器市场市占率接近90%，新平台因能耗较高，尤其GB200整柜式方案需要更好的散热效率，有望促进液冷方案渗透率。TrendForce集邦咨询预估2025年Blackwell平台在高端GPU的占比有望超过80%，这将促使电源供应厂商和散热行业等将竞相投入AI液冷市场，形成新的产业竞争格局。近年来，谷歌、亚马逊和微软等大型美系云厂商均加快布建AI服务器，主要采用搭载NVIDIA GPU及自研ASIC的方式。在AI芯片架构升级的大趋势下，高算力与高功耗相匹配，液冷已经从“选配”到“必配”，相关公司有望在液冷趋势下快速放量。
$朗威股份(sz301202)$ 数据中心机柜市占率位居国内前列，液冷机柜供应维谛，后者是英伟达主力CDU供应商。
$精研科技(sz300709)$ 散热板块液冷业务涉及产品为液冷模组、液冷板，开拓领域主要为服务器、储能等，目前已经进入英伟达供应链，将充分受益于英伟达下一代AI处理器蓬勃发展。

【投资聚焦】
美图“奇想大模型”可生成1分钟视频　大模型加速迭代驱动视频素材需求提升
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据报道，美图公司今天宣布，旗下的“奇想大模型”视频生成能力完成全面升级，实现了视频生成时长、画质、流畅性、真实性及可信度等方面的提升。据悉，美图奇想大模型的单次文生视频时长、单次图生视频时长均达5秒，支持生成1分钟、24FPS、1080P 的超长视频，升级后的视频生成功能将逐步覆盖美图秀秀、美颜相机、Wink、开拍、美图设计室、WHEE、MOKI等产品。
自Sora等各类应用和模型出圈至今，文生视频已成为当前科技巨头们及业界积极探索的方向。随着文生视频大模型加速的迭代，用以训练的视频素材将有望成为未来的增量需求，相关领域公司业务望迎来重估。
$中广天择(sh603721)$ 公司为AI模型公司提供视频语料，目前公司已经在内容创意和生产中规划了视频语料的整理工作。
$拓尔思(sz300229)$ 公司拥有合规且安全的中文、图文、视频等多模态语料库，内容涵盖资讯、政务、金融、舆情、专利等，可用于行业大模型预训练。

【独家参考】
思泉新材：为北美大客户手机产品提供石墨膜
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$思泉新材(sz301489)$ 接受机构调研时表示，北美大客户是公司重要客户，目前该客户订单饱和。公司向该客户提供的产品主要为石墨膜，仅应用于其手机产品上；石墨膜在该客户其他电子产品上的应用还处于导入阶段。未来，公司石墨膜等产品将进一步应用到该客户手机、PAD等多种电子产品上，公司将获取更多订单，2024年公司将进一步提升该客户份额。在AI技术融合的趋势推动下，消费电子终端迎来新的市场机遇，如多家国际知名科技公司今年以来，先后推出AI手机、AIPC等，其对综合散热方案提出了更严格的功能性和散热性能需求，公司也将从中受益，获取更多订单。

超捷股份：商业航天火箭结构件业务已形成正式订单
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$超捷股份(sz301005)$ 接受机构调研时表示，公司汽车业务未来的增量来自于汽车零部件出口的拓展和国内汽车零部件业务增长，包括新客户开发、产品品类扩张、行业集中度提升等。目前人形机器人业务主要和Tier1客户进行技术及产品交流，已给客户送样测试。同时，公司商业航天火箭结构件业务已形成正式的合同订单，主要客户为蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等。公司已开始向航天火箭紧固件领域拓展，目前处于研发阶段。此外，公司对成都新月的持股比例为91.76%。目前市场上主流尺寸的一枚商业火箭成本中结构件占比在25%左右，目前公司可做的壳段、整流罩、阀门等结构件产品价值量约为1,500万左右，后续完成燃料贮箱产线建设后，单枚火箭结构件价值量约为2500-3000万。

【财经要闻】
1、国资委：以实施国企改革深化提升行动为契机，推进国有经济布局优化和结构调整。
2、南京：2026年实现道路测试与示范应用全开放。
3、北京低空经济再添“新宠”，双座电动飞机首飞。
4、江苏：瞄准产业链高端环节，培育建设具有较强竞争力的银发经济产业集群。
5、上海市2024年度“科技创新行动计划”6G前沿技术领域项目申报指南发布。  
6、中国汽车流通协会：今年1-8月“价格战”已致使新车市场整体零售累计损失1380亿元。  
7、香港金管局启动“数码港元+”项目，探索新型数码货币应用空间。

【公告淘金】
1、$蜀道装备(sz300540)$ 与广东龙舜工程有限公司签署15亿元框架合同。
2、$花园生物(sz300401)$前三季度净利润预计同比增长55.77%-75.92%。
3、$铂力特(sh688333)$ 拟投资10亿元建设增材制造专用粉末材料产线。
4、$中铝国际(sh601068)$ 联合体中标通辽市扎哈淖尔35万吨绿电铝项目（扎铝二期），合同总价人民币27.99亿元。
5、$华菱线缆(sz001208)$ 近期在矿山领域中标合同金额约3.4亿元。
6、$维远股份(sh600955)$ 30万吨/年直接氧化法环氧丙烷装置投产。
7、$梅花生物(sh600873)$ 拟以3亿元-5亿元回购股份，用于注销，减少注册资本，回购股份价格不超过12元/股。
8、$润本股份(sh603193)$ 拟投资7亿元建设“润本智能智造未来工厂项目”。

【龙虎榜看台】
资金流入银行、华为概念等板块
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周一，大盘全天冲高回落。截至收盘，沪指涨0.44%报2748.92点，深成指涨0.10%报8083.38点，创业板指跌0.40%报1530.51点。两市共计成交5510亿元，较上个交易日缩量237亿元。盘面上，『银行』、『华为概念』、『车联网』、『CRO概念』等板块涨幅居前，『风电』、『光伏概念』、『眼科医疗』、『猪肉』等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$法本信息(sz300925)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.73亿元；
$岭南股份(sz002717)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.21亿元；
$双成药业(sz002693)$ 获买一主买，总买入净额为5748.41万元；
$湖南天雁(sh600698)$ 获买一主买，总买入净额为3226.82万元；
$国中水务(sh600187)$ 获实力游资买入，总买入净额为3015.53万元。

2024-09-24 中证快报 （星期二）

【今日导读】
○畅通回收循环利用链条 开启资源的“第二矿山”
○相继发布新品 我国固态电池产业化迎“小高潮”
○AI服务器加速建设 将推动液冷散热方案明显增长

【中证头条】
畅通回收循环利用链条 开启资源“第二矿山”
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国家发展改革委23日举行专题新闻发布会，国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕在会上表示，“两新”工作持续推进将会在未来一段时间产生大量废旧物资，需要通过回收循环利用工作应对此问题。国家发改委始终高度重视废旧物资回收循环利用问题，“两新”的四大行动中，回收循环利用是其中的重要一项。把回收循环利用链条畅通了，不仅能有效解决环境污染等问题，还能帮助我们开启资源的“第二矿山”。下一步，国家发展改革委将会同有关方面，做好回收循环利用这篇大文章，加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，持续畅通资源回收利用链条。
点评：随着居民环保意识的增加，叠加循环经济发展、国家政策大力支持等因素，再生资源回收利用产业规模不断扩大。根据相关机构测算，2023年行业规模达到1.62万亿元。长期来看，随着我国“碳达峰”、“碳中和”目标的提出，我国循环经济体系下再生资源行业有望迈入高速发展的快车道。在双碳目标下，高碳排放企业减排压力较大，而再生资源的循环使用可以减少“开采原材料、原材料初加工”时的碳排放。此外，碳交易制度建立后，企业更有意愿通过循环再生、节能增效和能源替代来实现永效减排。A股相关概念股主要有$英科再生(sh688087)$ 、$中再资环(sh600217)$ 等。

【中证聚焦】
相继发布新品 我国固态电池产业化迎“小高潮”
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据报道，东风汽车品牌秋季发布会暨第九届科技创新周上，东风汽车集团副总经理尤峥透露，东风即将量产能量密度350wh/kg的固态电池产品，并将加速自研下一代全固态电池，能量密度突破550wh/kg。今年以来，我国固态电池产业化进程迎来“小高潮”，宁德时代、蔚来、上汽智己、赣锋锂业、广汽集团、欣旺达等动力电池企业相继发布固态电池新品。
点评：固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。机构预计，2030年，全球固态电池市场空间有望达1.2万亿元。A股相关概念股主要有$先惠技术(sh688155)$ 、$鹏辉能源(sz300438)$ 等。

【要闻精选】
○据悉，中国汽车流通协会就“价格战”引发经销商资金链断裂问题，向政府部门呼吁并递交紧急报告。
○东风汽车与中信科、华为、腾讯等14家合作伙伴开展战略合作，打造创新联合体，围绕AI智能、自动驾驶、智能座舱、芯片、低空经济、基础技术、前沿技术，共建智能化创新生态。
○国家发改委23日举行专题新闻发布会表示，3000亿元支持“两新”工作国债资金已全面下达。
○国家能源局：截至8月底全国累计发电装机容量约31.3亿千瓦，同比增长14.0%。

【产经透视】
AI服务器加速建设 推动液冷散热方案明显增长
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据报道，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着NVIDIA Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG（环境、社会和公司治理）意识提升，加上CSP（云端服务业者）加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。A股相关概念股主要有$同飞股份(sz300990)$ 、$英维克(sz002837)$ 等。

【公司动向】
○$锦龙股份(sz000712)$ 通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让所持东莞证券20%股份，预计构成重大资产重组。根据公开挂牌结果，本次交易的交易对方为东莞金控和东莞控股。本次交易的总交易价款为22.72亿元。
○$平高电气(sh600312)$ 自主研发的15千伏/6300安-80千安真空发电机出口成套开关柜一次性通过全套型式试验，标志着公司在大电流发电机出口成套设备领域取得重要突破，填补了在该领域的空白。
○9月23日，$华工科技(sz000988)$ 旗下华工正源在ECOC2024欧洲光纤通信展上发布下一代DCI场景800G ZR/ZR+ OSFP封装解决方案。
○$先导智能(sz300450)$ 9月23日在互动平台表示，公司已与多家行业领军企业达成设备合作，成功获得国内外知名汽车及固态电池企业的全固态生产线订单，目前已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节。
○$中捷资源(sz002021)$ 第一大股东发生变更为玉环市国有资产投资经营集团有限公司。
○$永辉超市(sh601933)$ 第一大股东将变更为骏才国际。骏才国际及其实控方名创优品将与永辉超市携手向品质零售模式转型。
○$*ST文投(sh600715)$ 实控人将变更为北京市国资委。
○$万润新能(sh688275)$ 拟投资1.68亿美元建设万润新能美国新能源正极材料及其产业化研发中心项目。
○$润本股份(sh603193)$ 拟投资7亿元建设“润本智能智造未来工厂项目”。
○$恩捷股份(sz002812)$ 控股子公司拟约20亿元在马来西亚投建锂电池隔离膜项目。
○$爱克股份(sz300889)$ 拟2.47亿元收购无锡曙光64.87%股权。本次股权收购事项有利于帮助公司进一步深化在新能源汽车配套领域的战略布局。
○$华菱线缆(sz001208)$ 近期在矿山领域中标合同金额约3.4亿元，占2023年经审计营业收入的9.79%。
○日前，$南都电源(sz300068)$ 与澳洲某储能项目公司签署《采购合同》，供货内容主要为锂电池储能系统，合同金额约为1.6亿元。该项目位于澳大利亚昆士兰州，将采用南都Center L Plus液冷储能系统。
○$光莆股份(sz300632)$ 9月23日在互动平台表示，公司的AI生物识别传感器封测产品有间接进入HUAWEI供应链。
○$梅花生物(sh600873)$ 拟3亿元—5亿元回购股份。
○$驰宏锌锗(sh600497)$ 拟1.45亿元—2.9亿元回购公司股份。
○$工业富联(sh601138)$ 拟回购2亿元-3亿元股份用于减少注册资本。
○$喜临门(sh603008)$ 拟1亿元-2亿元回购股份。

【资金观潮】
○9月23日沪深两市主力资金净流出67.03亿元。主力资金净流入前三的板块是通信设备、电池和工程机械，分别净流入4.50亿元、4.36亿元和2.55亿元。主力资金净流入前三的个股是剑桥科技、塞力斯和四维图新，净流入额分别为2.77亿元、2.71亿元和4.63亿元。
○$常山北明(sz000158)$ 9月23日涨停。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入3535.36万元并卖出7630.92万元。著名游资席位华鑫证券上海宛平南路证券营业部席位净卖出5148.69万元。
○$德业股份(sh605117)$ 9月23日跌停。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入7302.66万元并卖出1.06亿元，一机构专用席位净买入1318.90万元，四机构专用席位净卖出1.92亿元。