一、华为全连接大会开启在即，AI将为各行各业赋能，实现“共赢行业智能化”，算力将是一切的底座。周五晚间华为计算发布公众号，官宣鲲鹏、昇腾将会C位亮相，将是此次全连接大会最核心环节！

二、黄河信产是昇腾、鲲鹏产业链最被忽视的一条线，但是种种迹象表明，黄河信产将会在今明两年发力：

1、8月23日，大河报刊文称，到2025年，黄河信产将ALL IN华为，打造千亿级产业集群；

2、8月29日，华为高级副总裁邹志磊到访黄河科技集团母公司豫信电科，商讨算力基础设施、AI行业赋能等领域；邹志磊这几年一直在负责华为AI行业赋能的落地，这次是唯一一次介入算力基础设施的合作，意味深远；

3、8月31日，河南日报发文称，发力AI是河南的破局之策。其中算力占的篇幅最大，且明确指出要重点培育黄河鲲鹏产业集群。同日，河南省提出应举全省之力打造人工智能的河南模式。

三、2024 年，中央国家机关政府采购中心公布中央国家机关台式机、便携式计算机采购标准，并对各机关提出采购要求，新一轮党政信创有望启动。黄河信产目前已具备年产PC机75万台、服务器36万台、主板25万片的生产能力。今年七月公司旗下三款主机入围《中央国家机关2024年度台式计算机框架协议联合征集采购项目》。

对于鲲鹏服务器的炒作，有华鲲振宇线7倍涨幅的高新发展、也有超巨变线4倍涨幅的荣科科技，但是最后无疾而终。而黄河信产线有实锤个股却在底部纹丝不动。此次河南All in人工智能，黄河信产千亿产业集群启航，可重点关注黄河信产产业链实锤参股的远东传动。

 

华为于2018年发布AI战略，并于2023年全连接大会提出全面智能化，同时推出了基于昇腾架构的昇腾AI计算集群Atlas 900 SuperCluster。而在今年的全连接大会上，华为周五晚间官宣鲲鹏和昇腾仍将是C位。

8月23日，大河报刊文称，到2025年，黄河信产将ALL IN华为，打造千亿级产业集群；

8月29日，华为高级副总裁邹志磊到访黄河科技集团母公司豫信电科，商讨算力基础设施、AI行业赋能等领域；邹志磊这几年一直在负责华为AI行业赋能的落地，这次是唯一一次介入算力基础设施的合作，意味深远；

8月31日，河南日报发文称，发力AI是河南的破局之策。其中算力占的篇幅最大，且明确指出要重点培育黄河鲲鹏产业集群。

新一轮党政信创有望启动：2024 年，中央国家机关政府采购中心公布中央国家机关台式机、便携式计算机采购标准，要求乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将 CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求，各省市自治区也接连发布相关通知，党政信创往区县乡不断下沉，并从基础软硬件替换扩展到电子公文系统以及电子政务系统国产化。

黄河信产目前已具备年产PC机75万台、服务器36万台、主板25万片的生产能力。近日，中央国家机关政府采购中心发布公告，黄河信产公司龙芯、飞腾、兆芯3款PC 机入围《中央国家机关2024年度台式计算机框架协议联合征集采购项目》。

估值与标的

简单做个对比，因为华鲲振宇和超聚变还未正式上市，但黄河科技集团在A股是有参股公司和影子标的的；

华鲲振宇23年营收80亿，24年目标营收100亿，A股超过借壳预期最多给到了500多亿的估值；

超聚变23年营收280亿，24年营收目标380亿，市场给的估值大约90亿美金，大约600多亿人民币；

那么得到河南省全省之力扶持、鲲鹏服务器+昇腾飞速发展的黄河科技集团，25年目标超千亿，估值至少也应该是千亿打底；并且河南在8月推出了科技企业上市扶持计划，作为河南人工智能主要培育公司，黄河科技上市大概率是时间问题；

标的分析：

远东传动实锤参股

瑞贝卡：市值20多亿，董事长郑文青兼任黄河信产董事长，公司控股股东持有60%黄河信产股权；

值得关注的一点是，荣科科技因超聚变高管在公司任职，股价上涨了4倍；