据传，今年7月三中全会，电力可能进行市场化改革，也就是电改，据分析电改有两个方向：一个方向是电费市场化改革，打破固定电价，改为浮动电价。此举利好电网和发电厂。考虑到国家电网和南方电网都没有上市，所以最终会利好发电厂，这几天发电厂行情启动，也从盘面上反映了猜测落地的可能性。第二方向是电网，包括超高压输电和智能化电网。从盘面上来看，目前这个方向还没有启动。如果今年七月份三中全会确定电改的话，电力方向将是一个大题材操作上，鉴于盘面走势，可以先跟踪发电厂，但是也要密切关注电网，包括智能电网和超高压输电等。因为电网还肩负着今年、党中央国务院确定重大装备置换的任务。注明：只是对7月份三中全会猜测，如果三中全会没有电改，该题材将失去存在的基础。追这类题材，有一定风险。=======================================⭕【ZXJT新能源】电力体制改革再次走到台前，管住中间放开两头，实现电力的价格发现，利好新能源+储能、灵活性改造、电费计量软硬件等，改革路漫漫，且行且珍惜中央在山东济南召开企业和专家座谈会，会议通稿显示，电力体制改革改革多年后再次被重点提出，我们点评如下1️⃣可能加快推动9号文落地，实现电力价格发现，2015年电改9号文主要精神是“管住中间、放开两头”，电网企业逐步演变为准许成本+合理收益模式，在发电电和售电侧引入充分竞争，放开配电，实现电力市场价格发现。2️⃣当前目标：进一步落实9号文精神，推进电力市场改革，实现价格发现，我们认为推进电力市场化是当下改革的重点方向，特别新能源大发展背景下，推动电价包括相关辅助服务能够真正反映供需，储能、火电、抽蓄等充分发挥调节性资源的价值。（1）将更多的电源类型和发、用电量纳入到电力市场，除少量公益性用电（学校、农业）外，推动全部发、用电进入电力市场。（3）容量电价推广到能够提供容量支撑的所有电源，包括火电、储能（电化学、压缩空气等）、抽蓄等。（4）提升辅助服务的占比和定价，给予储能等快速调节电源足够的价值。（5）提升用户与电源直接交易比例，推动分布式隔墙售电，促进分布式光伏就地消纳。总之，电改的目的是电价反映电力供需，用价格信号促进资源配置，提升新能源消纳，增强输配电投资积极性。➡利好方向：新能源+储能、电化学储能、火电灵活性改造和抽蓄等灵活性资源，以及电能计量等方向。（1）新能源+储能：新能源配储价值得以显现，未来只有配储的新能源才能够享受较高的交易电价。（2）灵活性资源：电价实时反映供需，电化学储能、抽蓄、火电灵活性改造、压缩空气储能等灵活性调节资源能够得到更多的补偿。（4）电能量测和电价预测：各种表计、电力需求预测、电价预测软件、硬件等。（5）公用事业：新能源占比提升，对稳定电源的需求提升，可能带来电价上涨，公用事业有望受益。================================【GD电新公用环保】深化电力体制改革的重点方向探讨一、稳定预期、促进消纳、推动新能源长期健康发展是电力体制改革的重要任务。绿电消纳水平与装机容量扩张为绿电运营商主要矛盾；电网保障小时数外参与市场化交易的部分面临着消纳及电价波动较大等问题，绿电运营商盈利能力边际承压。从政策维度来看，解决绿电运营商消纳问题是电改的核心，通过改善绿电消纳水平，企稳绿电盈利能力，进而实现“十四五”发电量占比目标。二、推进现货市场、容量市场、辅助服务市场的建设，发挥市场优化配置资源作用是电力体制改革的重要举措。积极稳妥推进电力现货市场建设，一方面通过现货市场促进新能源电量的消纳，另一方面通过碳市场等方式充分挖掘新能源发电的环境价值。在新能源装机规模占比快速提升的背景下，灵活性资源在电力系统中的地位愈发重要。在电力体制改革的推进过程中，容量市场、辅助服务市场会持续完善，灵活性资源的系统价值将在电力市场中充分反映，这将利好储能、火电及火电灵活性改造、需求侧响应等各类灵活性资源的建设。三、火电、核电在电力系统中的支撑作用有望被进一步体现。在能源保供和缓解消纳问题两个维度上，可调可控的火电都是电力系统的压舱石，对电力系统的稳定性起到重要的支撑作用。随着绿电发电量提升，火电的利用小时数会出现一定的下滑，但是通过容量电价机制，可以较好的弥补火电运营商收入的损失。核电作为电力系统中的基荷电源，也在新型电力系统中发挥着重要作用，核准和装机预期也愈发稳定。（1）新能源运营商盈利预期有望企稳，建议关注：龙源电力、三峡能源。（2）各类灵活性资源建设有望加速，储能领域建议关注：阳光电源、盛弘股份、上能电气；火电及火电灵活性改造领域，建议关注：东方电气、青达环保、龙源技术；配网数字化领域，建议关注：安科瑞、东方电子、国网信通、威胜信息、国能日新。（3）火电、核电对电力系统的支撑作用有望被进一步体现，火电运营商建议关注：华能国际、皖能电力；核电设备企业建议关注佳电股份、海陆重工。====================================电投产融：会议参与头部企业国家电投集团实控上市公司，国家电力投资集团有限公司上市平台。郑州煤电： 公司实控人为河南省人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委或地方政府。郴电国际： 公司实控人为郴州市人民政府，两大主业--供电和供水业务均拥有特许经营权广西能源：广西国资，上市公司水电装机总容量增至 85.76 万千瓦。大连热电：大连国资委旗下，大连地区供热、供电联产龙头企业。湖南发展：湖南国资委旗下，主营水力发电及砂石销售，已布局医疗、养老、光伏业务明星电力：公司的最终制人为国务院国有资产管理委员会。西昌电力：公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。吉电股份：公司属于国有企业。公司的最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。广安爱众： 公司实控人为广安市广安区人民政府，属于地方国资委或地方政府。=======================================本次会议集中讨论了深化电力体制改革和构建新型电力系统的重要性及进展，旨在解决电力市场供需关系、加强电网建设、提高电力市场化程度和促进清洁能源发展。中央已发布指导意见支持改革，特别强调新能源领域的投入与尝试是行业积极探索的一部分，尽管存在成效与挑战。此外，会议还强调了聚焦企业主业、优化内部结构和增强市场竞争力的重要性。讨论涵盖了输配电行业投资、运行结构、配电网建设、市场化进程及电价改革等多个方面，提出加强配电网和技术研发的必要性。电力市场化改革面临多重挑战，包括政策一致性、电价问题等，影响了新能源投资的积极性。专家建议通过完善市场规范、采用价格帽等手段来保障新能源的合理回报。政府也强调加大对配电网的投资，探索电力市场售电部分的进一步市场化。讨论还涉及到利用新技术优化供需平衡，以及数据在电力行业中的重要性。总体来看，会议反映了电力体制改革和新型电力系统构建的复杂性与紧迫性，并展示了各方为推进改革所做的努力与思考。问：在今晚的电力改革电话会议中，各位投资者最关注的是什么？答：在今晚的电力改革电话会议中，投资者最关注的问题是如何聚焦电力体制改革的具体环节，特别是对于电力体制如何进行有效改革、构建新型电力系统等问题，希望专家能够详细讲解和沟通。问：主任，您能否简要介绍一下电力体制改革的背景及其目标是什么？孙主任，能否进一步说明今年电力体制改革的主要方向和重点是什么？答：电力体制改革的背景主要包括中央去年7月11号深改委通过的深化电气改革指导意见以及即将召开的三中全会继续推进市场化改革的要求。电力体制改革的目标是构建新型电力系统，具体实施内容正在各方齐头并进，目前以山西电力市场为例，聚焦于煤电供应保障和现货市场建设等方面。一是聚焦企业主业，规范金融运营，对五大发电公司进行机构改革，强化生产、营销本部职能，归并相关机构；二是输配电方面，由于新能源并网需求增加，电网公司面临投资压力，今年输配电将实现更高层次的发展和匹配度提升，探讨如何优化配电网投资结构和运行方式。问：主任，您认为国电投在电力体制改革中的角色和定位是什么？答：国电投在电力体制改革中代表发电公司参与会议，他们在新能源发展和智慧赋能方面进行了多方面的探索，但效益并不理想。当前国电投正在聚焦于突出发电生产，提高市场交易信任度，将生产和营销作为主业来开展工作，并对机构进行调整以规范化运营。答：电网公司成立配电网部的主要任务是重规划、重安全、重可靠性，聚焦配电网领域的建设与发展，不同于过去一揽子考虑问题的方式。随着新能源和分布式能源的增加，配电网作为电网系统的重要组成部分，需要更加自主经营并符合国家清洁低碳发展的需求。答：配电网部的成立并不与输配分开改革背道而驰。当初不具备输配分开的条件，但现在随着新能源发展和技术进步，市场化的条件已经成熟。配电网部的成立是电网公司顺应电力改革趋势，聚焦配电网领域，以适应新能源大规模接入和分布式能源发展的需求。问：如何在不改变输配电运营机制和电价机制的前提下推动电力改革？答：电力改革的关键在于保持输配电运营机制和电价机制的稳定性，同时借鉴德国等国家的经验，推动配电网的发展与完善。随着技术进步，尤其是新能源的接入，配电网将承担更重要的角色，需要探索适应市场化的改革路径。答：现货交易是电力体制改革的重要一环，它可以解决分布式新能源、联网合作新能源、微网、局域网、分散电网以及虚拟电厂等项目的价格传导问题，推动新能源健康发展。目前已有17到18个省份在尝试或正式开展现货交易，现货市场的完善对于解决新能源消纳问题至关重要。问：电价改革的近期目标是什么？容量电价的实施范围和补偿对象有哪些限制？答：电价改革近期目标是逐步推进容量电价机制，实现容量补偿从补贴转向市场化。容量电价补偿将首先在发电侧实现，并通过一定年限逐步过渡到容量市场的全面实施。同时，还需要解决跨电压等级、跨工商业和居民用电之间的交叉补贴问题，以及辅助服务价格传导至用户的问题，这都必须依赖于现货市场的完善。容量电价并非对所有煤电机组都适用，且不同省份间可能存在差异。跨区跨省容量电价的考虑也比较复杂，目前大部分仍由电网代理。因此，在跨省跨区市场中，现货交易的进一步完善对于容量电价的实施至关重要。答：电价机制不完善导致新能源收益快速下降，如阶梯电价和分时电价中的一些设定目标与新能源效益相冲突。若想让新能源产业可持续发展，需要电价机制与绿电绿证以及碳排放相结合，形成耦合状态，而这正是电力体制改革的重要方向之一。答：深化电力体制改革的主要目标是培育新能源，特别是分布式能源的技术能力、投融资能力和运营能力。随着技术的进步和新能源销量的增长，预计电力体制改革将在市场化的推动下，逐步解决新能源消纳、调度、收纳等问题，为新型电力系统建设创造条件。问：在能源改革和电力市场化的推进中，我们应该如何理解并处理好火电、储能、抽水蓄能等电源侧与配电网、储网侧之间的关系？答：在能源改革过程中，火电作为最新电源，应着重强化其调峰功能；在网侧，配电网投资将成为重中之重。此外，在用户侧，大数据分析和精确的大模型计算将变得至关重要，以匹配发电侧情况并实现精准用电匹配。因此，未来在电源、网、储、合四个原网合组方面，都将有大量动作。答：电力市场化改革的目标是促进新型电力系统的建设，让电力市场的效益价格能够公平分配，并通过市场机制实现资源的有效配置和优胜劣汰。具体来说，就是让新能源比例不断提高，形成稳定安全、绿色低碳的电力供应体系，同时实现电力价格能够反映市场需求和供应情况。答：当前电力市场改革面临的主要挑战在于如何减少政府干预，让市场在资源配置中发挥更大作用。例如，通过调控煤价与电力市场联动，确保电力市场的整体系统性，而非单一目标实现。此外，还要关注国家安全问题，如制定五大特征以规范电力市场发展。同时，由于新能源的快速发展，带来了调峰、消纳等一系列问题，这些问题需要通过市场化手段来解决。答：新兴电力系统存在的主要弊端是，新能源大规模接入后，带来了供需矛盾，如中午风电光伏发电高峰时段，导致无电可发，进而导致煤电无法正常发挥调峰作用，煤电价值难以体现。此外，光伏等新能源发电量的波动性大，需要通过分时电价等方式进行约束，这进一步加大了市场备用成本的负担。此外，分布式光伏等新能源接入量大且分布广泛，给调度带来巨大挑战。答：是的，目前电网运行中存在大量行政干预，比如人为让火电承担大量调峰任务，尽管这种做法可能会增加火电的成本。随着新能源比例的提高，很多问题已经不再能通过行政手段解决，因此需要通过市场化手段来适应新形势下的电网接入大量风电光伏，并通过市场机制来保障电力供应安全、稳定、低成本，实现互补优胜劣汰。问：在新能源发展中，您认为当前存在哪些主要问题，以及如何解决这些问题？现货市场推进过程中，如何确保绿电有合理的收益率？一是各地方的现货政策不一致，导致新能源运营商投资积极性降低；二是绿电收益率快速下降，威胁到新能源运营商的生存。为解决这些问题，需要尽快推进现货市场改革，同时探索绿证、碳税等手段以提升绿电的合理收益率。短期内，政府需积极干预市场，防止出现电价过低导致的能源安全问题。在现货市场推进的同时，可通过设置价格上限（跨省最高不超过3元，省内现货最高不超过1.5元）来保证运行秩序，并探讨是否给予绿电容量电价，以弥补新能源上网电价下降过快带来的损失。此外，通过优化源网核储的组合功能、储能技术应用、用户侧预测及策略管理等方式，可以提高新能源的市场竞争力，实现中短期可预测性和策略化收益。问：新能源造价成本与上网电价的降幅是否存在变化趋势？答：新能源造价成本下降速度明显快于上网电价，这是由于制造业技术进步导致新能源成本快速下降。随着新能源在电力市场中的参与度逐渐提高，其上网电价可能进一步下降。然而，现货市场占比越高，新能源价格下降的空间相对有限。存量和增量部分分别按照市场化和补贴政策进行评价，未来将逐步减少补贴，推动新能源全面进入市场。同时，政府也在探讨是否给予绿电容量电价，以支撑新能源行业的健康发展。答：今年绿电概念有了新发展，不再只是单一的绿证，而是将电量属性和环境溢价属性相结合。过去，绿证只是一种证明绿色能源使用的证书，而现在绿电还包含了其自身产生的电量以及对环境产生的溢价影响。答：绿电市场正在扩大范围，并且政策将进一步放大以支持其发展。绿电不仅限于火电，其他新能源也将逐渐进入市场，且跨省交易的需求也在增加。政策允许绿电有两年的有效期，因此参与者需要不断购买绿电以满足市场要求。问：新能源进入市场后，中长期合约与现货合约的比例大概会是多少？答：对于火电，目前大部分交易是通过中长期合约（如月度长协）完成的，但随着新能源的加入，中长期和现货的比例可能会发生变化。山西等地规定中长期交易只需满足一定的年度协议要求，而山东则要求在年度内签订90%的中长期协议，剩余部分可以调整为现货交易。山东的模式可能更符合新能源的发展特点，允许灵活调整中长期和现货的比例。答：电力市场改革的基本逻辑是通过现货市场价格引导机制实现市场化供需平衡的过程。在这个过程中，虚拟电厂或其他具备电源端和负荷端预测能力的环节将起到重要作用，它们作为市场复合聚合商，利用高级服务平台连接电网公司响应要求，并能对自身组合资源进行优化协调、预测、信息采集以及电力市场交易。问：AI模型在电力行业中的应用需要哪些历史数据支持？答：AI模型在电力行业中应用的基础需要大量的行业数据，包括电源侧各种数据、负荷端数据以及电网公司公开的数据。服务商可以通过组合资源、签订协议获取历史数据，同时利用自身分析、现有采集的数据以及利用AI技术解析和分析大量数据来提升自身的AI能力。答：当前有不少公司在电力行业大数据方面表现出色，其中既有上市公司也有非上市公司。我将在会后提供一份文章，详细介绍几家在这方面的佼佼者，其中也包括我的师妹公司。问：在当前国家要求加大电网配电网投资建设与运营力度的情况下，电网公司面临哪些困难？答：电网公司面临的主要困难在于，由于现有收费电价制度的存在，即使加大投资也不一定能使用电增长与投资产出相匹配。若投资与收费电价不能达成平衡，电网公司将承受投资与回收成本之间的矛盾压力，这是一个目前亟待解决的问题。答：有观点认为，配电网投资应多元化，可以通过地方政府和地方融资机构的合作实现，如同电厂那样进行多元化建设，并且应该严格监管运营部分，确保专业性。增量配电改革在这方面已经有所突破，不再需要国网审批，而是由地方政府牵头，给予电网公司第三产业经营权，未来有可能进一步实现投资方、运营方和监管方的分离。答：未来配电网和售电市场的发展趋势是深度融合，形成电力市场的一部分。配电网下的各种接入点将完全市场化，如微网、局域网、虚拟电厂等，这些点与售电市场紧密相连，实现完全贴近用户需求的服务模式，以配合分布式能源的大力发展和电力市场化的推进。问：对于当前社会上关于电价上涨的关切，国家对纯电价的态度是什么？答：国家对于纯电价的态度是暂时不会涨价。原因在于煤炭价格得到有效控制，电力价格因此稳定下来，尤其是工商业电价较为稳定。目前尚未出现居民电价理顺价格体系的需求，主要是针对居民电价不合理部分进行改革，如推出分时电价和阶梯电价以减少工商业对居民的交叉补贴，从而调整工商业电价，而非让工商业电价上涨。
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