会议要点

1、公司概况与业绩

· 公司成立于1958年，2003年在上海证券交易所上市，2017年完成整体上市，2020年6月正式更名。公司聚焦环保、能源两大领域，形成装备制造、工程与服务、运营管理三大业务板块，拥有58家子公司，员工4435人，总资产超261亿元。2023年入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业名单。

· 2023年，公司实现营业收入超百亿，年均市值超百亿的“双突破”，成为江苏省入选国务院国资委创建世界一流专精特新示范企业的公司。

2、业务板块与成绩

3、1 装备业务

· 2023年，公司锅炉装备出海，实现品种多样化，并首次进入北美领域。

4、2 热点运营

· 2023年，公司完成对新型智慧能源热电人才项目资产包的收购，新增控股热电项目双击规模426兆瓦，新增参股热电项目装机规模300兆瓦，实现热电业务在经济发达地区的战略扩展。

5、3 光伏电站业务

· 2023年，公司完成光伏电站EPC装机量558兆瓦，累计光伏装机量达2.4G瓦。与战略客户深度合作，其中海量同业分布式项目是公司首个海外电站项目。

6、4 市政环保工程

· 2023年，华兴设计集团在江苏省勘察设计企业综合实力排名第七，市政环保工程业务注重数字化建设转型，荣获多个奖项。

7、5 低碳力能转型

· 2023年，公司1500立方碱性电解槽支撑设备正式下线，填补国内全方级高压电解槽空白。CCUS中试示范工程落地，火电灵活性改造进行测试完善。

8、6 引入战略投资

· 2023年，公司引入国调基金二期、紫金保险两名战略股东，优化股权结构和董事会构成，提升公司治理水平和发展潜力。

9、2024年战略工作

· 2024年，公司将重点抓好装备制造、工程总包及服务、项目运营等方面的战略工作，顺应能源转型趋势，强化节能高效发电产品、低碳和0碳装备的市场拓展，加强清洁低碳新产品开发和新技术储备，推进电解水支撑装备订单落地和生产。

10、财务数据与分红

· 2023年，公司实现营业收入105.13亿元，同比增长18.93%；实现规模净利润7.41亿元，较去年同期增长1.65%。

· 2023年，公司拟向全体股东每股派发现金红利0.35元，合计拟派发现金红利3.3亿元，现金分红占本年度归属上市公司股东净利润的比例约44.56%。

11、双碳转型情况

· 公司成立华光碳中和公司，成为双碳综合解决方案提供商，加快推进CCUS研发、示范和推广，探索高效低能耗吸收液配方与工艺，推进万吨级离子液二氧化碳普及工程的示范项目落地与产业化推广应用。

· 公司自建设、自运营南京宁高燃机2乘100兆瓦天然气车电联产项目正式投入运营，通过成熟项目的并购，控股了南京协鑫燃气热电，参股了华润热电、高州燃气分布式等两家天然气热电联产项目。

· 公司1500标立方米每小时减轻电解槽产品正式下线，并具备批量化生产交付能力，与大连理工大学、中科院上海高等研究院等就制氢设备开展产学研合作。

· 公司与中科院热物理所共同开发的灵活性低碳高效燃煤锅炉技术及产品主要针对130吨到1000吨机组的热电联产和发电煤粉锅炉，已获得中科院工程热物理所的独家技术授权。

12、2024年业绩展望

· 预计公司2024年合并报表实现营业收入115亿元，利润总额11.8亿元，公司将围绕经营目标再创价值，为股东创造更大的价值与回报。

Q&A

Q：公司的业务范围和2023年的主要成就是什么？

A：公司主要聚焦环保和能源两大领域，形成了装备制造、工程与服务、运营管理三大业务板块。公司拥有58家子公司和4435名员工，总资产超过261亿元。2023年，公司入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业名单，并成功引入战略合作伙伴国调基金二期和紫金保险。在装备制造领域，公司顺应能源转型趋势，加强了清洁低碳新产品的开发和新技术储备。在海外市场方面，公司品牌影响力深入一带一路沿线四十多个国家和地区，并加快了数字化、绿色化、高端化智能制造生产基地建设，紧抓市场机遇，大力开拓海外市场。

Q：公司2023年在热电联产业务和新能源领域的具体表现如何？

A：2023年，华光环能扩大了热电联产业务布局，完成了重大战略并购，实现了热电业务在北京、江苏、浙江、广东等经济发达地区的战略扩展。公司控股的再运营及在建燃机装机量为1.17瓦，新能源及清洁能源装机占比已超过85%。在热电运营方面，公司下属八家热电源企业完成总售热量817万吨，热点应收款的回笼率近100%，管损控制在6%以下。新增了普源热电、徐联热电、南京燃机、宁高燃机等四家热电联产的项目，热电业务收入实现了较大幅度的增长。在光伏运营项目方面，公司控股的中式国联新增运营装机量35.96兆瓦，运营总装机量达312兆瓦，报告期内实现的发电量是2.851度，实现营业收入2.46亿元。

Q：公司在环保运营服务领域的表现和未来规划是什么？

A：在环保运营服务方面，华光环能具备固废产业链协同发展及综合协同处置能力，涵盖生活垃圾处置、餐厨废弃物处置、污泥处置、藻泥处置等。公司在无锡惠山区打造了城市综合固废处置中心，实现了固废多项目协同处理和资源化高效利用。2023年，公司已投运生活垃圾焚烧项目日处理能力达到了3300吨，垃圾处理量是95.96万吨，同比增长了18.34%。在污泥处置业务方面，公司已投运的污泥处置项目日处理规模是2640吨，2023年实现污泥资源化处置17.2万吨，产出蛋白液8922吨。公司已经投运的餐厨处置规模为440吨每天，预计2024年可以投入运营的新建规模725吨每天的餐厨废弃物处置扩建项目，预计可新增年处理垃圾量26万吨。

Q：公司的双碳业务转型情况如何？

A：公司2023年的主要经营情况和双碳转型情况显示，公司主要围绕环保与能源两大领域开展设计咨询、设备制造、工程建设、运营管理、投资等一体化业务。在环保领域，公司为固废处置提供全产业链系统解决方案和综合服务。能源领域的业务包括锅炉设计制造、传统及新能源电力工程总包、热电运营、光伏电源站运营等。公司不断加强对清洁能源天然气热电联产的布局，新能源及清洁能源的装机占比已经超过了85%。同时，公司积极探索适合国有控股上市企业的发展模式和路径，加快建设成为中国领先的环保与清洁能源综合服务商。

Q：公司的工程与服务业务有哪些亮点？

A：公司的工程与服务业务主要包括建站工程和市政环保工程服务两大类。建站工程方面，无锡华华光电力工程有限公司及其下属企业华光环保能源西安设计院有限公司是主要实施主体，拥有完备的专业人员配备，并在多地设立了分院。2023年，公司在光伏电站工程总包业务上取得了显著增长，包括农光互补光伏、天选对地面光伏、余光互补光伏、屋顶光伏等多种类型，成功签约了111百兆瓦以上的云南3D集中式光伏项目EPC，并在年底顺利并网。市政环保工程服务方面，华兴设计集团有限公司作为实施主体，拥有市政和环境工程行业甲级资质，实现了勘察设计、工程总承包、全过程咨询等全业务发展。环保处置工程是公司的特色拳头产品，2023年市政环保工程实现订单总额32亿元，较去年同期增长超过10%，应收款项的综合回笼率保持在92.3%以上。

Q：公司的装备制造业务表现如何？

A：公司的装备制造业务在2023年面临了一定的挑战，传统中小型火电投资速度及规模下降，下游客户投资放缓，导致循环流化床、煤粉炉等传统锅炉市场需求明显下降。然而，公司在余热锅炉及环保垃圾炉销售方面实现了增长。2023年，公司余热炉累计销售7台，主要客户包括中航发、中国电力工程、海淀国际等；垃圾焚烧锅炉实现销售12台，主要客户有光大环保等。全年锅炉订单总量达到21.23亿元，其中环保锅炉装备订单14.42亿元，占公司订单总额的67.9%。

Q：公司在数字化、绿色化、高端化智能制造方面有何进展？

A：公司正在加快完成数字化、绿色化、高端化智能制造生产基地的建设，并计划在2023年至2024年上半年进行搬迁工作。新基地的投运预计将引领公司迈向智能化制造的新时代。此外，作为国有控股上市公司，华光环能始终注重股东回报，2023年拟向全体股东每股派发现金红利0.35元，合计拟派发现金红利3.3亿元，现金分红占本年度归属上市公司股东净利润的比例约为44.56%。公司已连续四年保持0.35元每股的现金分红，为股东提供了持续稳定的回报。

Q：公司公司在双碳转型方面有哪些具体措施和成果？

A：公司公司在双碳转型方面采取了多项措施并取得了显著成果。2023年4月，公司成立了华光碳中和公司，该公司已成为先进的双碳综合解决方案提供商，为企业提供了碳计量、碳诊断、制定解决方案、提供减碳服务的业务模式。公司依托华光碳中和，加快推进了CCUS（碳捕集、利用与封存）的研发、示范和推广，探索了高效低能耗的吸收液配方与工艺，并推进了万吨级离子液二氧化碳普及工程的示范项目落地与产业化推广应用，以提升自身的碳减排能力。此外，公司还积极参与碳交易活动，2023年公司电厂碳权盈余约8.5万吨，出售碳权20.7万吨，获得出售碳权收入约1500万元。

Q：公司在清洁能源领域的布局和运营情况如何？

A：公司在清洁能源领域进行了积极的布局和运营。2023年上半年，公司自建设、自运营的南京宁高燃机2乘100兆瓦天然气车电联产项目正式投入运营。同年8月，公司筹建的汕头一芯2乘75兆瓦燃气蒸汽联合循环发电机组开工，建成达产后预计年上网发电量约7.5亿千瓦时，年供热量约120万吨。此外，公司通过并购控股了南京协鑫燃气热电，并参股了华润热电、高州燃气分布式等两家天然气热电联产项目，实现了在经济发达地区的战略拓展。

Q：公司在装备转型方面有哪些进展？

A：公司在装备转型方面取得了以下进展：首先，公司在电解水制氢设备方面取得了突破，1500标立方米碱性电解槽可实现产生压力3.2兆帕，在标准状态下的直流电耗4.2度，达到国际一级能耗标准。公司还改进了设备主副电极结构，采用新型环保隔膜材料，提高了电流密度，减少了设备体积。公司参与编制了相关技术规范，与中能建氢能源有限公司、中石化广州工程有限公司建立了战略合作关系，实施技术优化和市场拓展。其次，公司与中科院热物理所共同开发了灵活性低碳高效燃煤锅炉技术及产品，主要针对130吨到1000吨机组的热电联产和发电煤粉锅炉。公司已经获得了中科院工程热物理所的独家技术授权，并完成了灵活性改造试验项目的安装和调试运行，为燃煤机组宽幅和灵活性改造市场的推广奠定了基础。

Q：公司2023年度的财务表现如何？

A：公司2023年度的财务表现如下：公司实现营业收入105.13亿元，同比增长18.93%；实现规模净利润7.41亿元，较去年同期增长1.65%。营业收入的增幅主要来自于项目运营管理和工程收入的增加。项目运营管理实现营业收入45.84亿元，同比增长33.77%；工程与服务实现营业收入43.54亿元，同比增长27.91%。公司毛利率为17.99%，较去年同期有小幅下降。从收入结构看，装备制造板块收入占营业收入14%，工程与服务板块占42%，运营服务板块占44%。2023年末公司总资产突破260亿元，主营业务收入占比超98%，收入结构健康，具备稳定持续性。热电及光伏电站运营实现收入39.79亿元，同比增长12.72%；环保运营服务实现营业收入6.05亿元，同比有所下降。电站工程总包实现收入22.55亿元，同比增长46.8%；市政环保工程与服务实现收入20.99亿元，同比增长12.37%。

Q：公司2023年装备制造板块的收入情况如何，以及收入下降的原因有哪些？

A：2023年华光环能装备制造板块实现收入14.49亿元，较去年同期下降了24.37%。收入下降的原因主要是受宏观经济景气度、节能减碳等政策因素的影响，导致传统中小型火电筹建速度及规模下降，下游客户投资放缓。此外，循环硫化厂、煤粉炉等传统锅炉市场需求下降明显，部分项目交付周期延长，环保设备的毛利率为14.53%，公司为扩大环保锅炉市场份额，毛利较去年同期有所下降，而节能高效发电设备的毛利率为20.74%，与17年同期基本持平。

Q：公司在财务方面的表现如何，资产减值损失增加的原因是什么？

A：报告期内，华光环能的资产减值损失有所增加，主要原因是公司主营业务收入提升，应收账款规模相应增加，合同资产规模扩大较为明显。管理费用增加的原因是报告期内收购的三家企业纳入合并报表，致使管理费用增加。财务费用增加的原因是报告期内收购的三家企业纳入合并报表以及新设项目投资，致使借款规模增加，对应利息支出增加。

Q：公司如何利用债务工具获得低成本资金，以及公司未来的融资计划是什么？

A：2023年，华光环能成功发行了中期票据7亿元，平均票面利率3.04%，发行短期融资券合计26亿元，平均票面利率2.66%。公司积极利用绿色债券融资工具，有效降低了资金成本。公司将积极发挥金融支撑和上市平台的优势，研究通过资本运作、投资并购的选项，实现业务规模的进一步拓展。目前公司资金相对充裕，融资成本处在合理价值区间，可满足日常经营业务发展的资金需求。未来公司不排除通过资本市场募集资金方式，解决可能发生的投资信息、并购等产生的资金需求。

Q：公司2024年的业绩预期是怎样的？

A：根据当前经济形势和行业趋势分析，结合公司发展现状，华光环能预计2024年合并报表实现营业收入115亿元，利润总额11.8亿元。公司将围绕经营目标再创价值，为股东创造更大的价值与回报。