一、政策催化：高层定调，AI产业进入高质量发展期

#背景：总书记视察人工智能产品体验店，重点体验智能眼镜等创新产品，并明确表示要“加强政策支持与人才培养，开发安全可靠优质产品”。

此次表态释放三大信号：

政策加码：预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件（如智能眼镜）的研发补贴；

安全规范提速：结合信通院AI眼镜评测体系，行业准入门槛将提升，技术合规企业受益；

市场需求激活：高层示范效应或带动政企端（如工业、医疗）采购，加速B端场景渗透。

二、行业趋势：AI眼镜进入“技术+政策”双轮驱动周期

技术突破：光波导、Micro OLED显示、端侧大模型等核心瓶颈逐步攻克，硬件成本年均下降15%；

应用场景爆发：2024年全球AI眼镜出货量预计突破500万台，工业（40%）、消费（30%）、医疗（20%）成三大主战场；

国产替代机遇：华为、小米等厂商加速自研光学/芯片方案，供应链本土化率有望从40%提升至60%。

三、核心逻辑推荐：比依股份（603215）：光波导技术领军者，绑定巨头静待放量

1、比依股份（603215）：通过参股上海理湃光晶（持股5.37%），掌握几何光波导技术，模组厚度仅1.5mm（行业平均3mm），单片成本较阵列光波导下降40%，适配消费级产品需求。与小米、OPPO等头部厂商合作开发下一代AR眼镜，2025年有望进入量产周期，单机价值量约200-300元。

2、日久光电（003015）：导电膜隐形冠军，受益AI眼镜放量。全球仅3家企业能量产电致变色导电膜，公司产品透光率（≥85%）、响应速度（＜1秒）国际领先，已通过小米AI眼镜认证（单价约50元/片）；供应链优势：绑定歌尔股份（小米AI眼镜代工厂），并拓展华为、雷鸟等客户，2024年导电膜订单或达80万片（同比+150%）。

#重点推荐关注：歌尔股份、比依股份、日久光电、博士眼镜、明月镜片、恒玄科技

四. 风险提示：市场推广不及预期、技术路线变革风险