转唐主任：昨天讨论了三种切换的范式，实际上都有出现。尤其是第三种，向机器人、自动驾驶这种方向切换，其实包括MR、钙钛矿、PET等等1-10的领域，最近行情都不错。原因很简单，这些领域代表着未来产业前进的方向。漂移出去的资金，已经剁了原来的老票，漂移回来时可以重新选择，必然选择这种有预期有弹性的地方。而困在里面的资金，这时候也里应外合，做做净值。这点我昨天也说了，上一轮是消费电子向汽车电子迁移，现在是汽车链向机器人链渗透，虽然机器人还没有开始放量，但跟进技术路线的题材炒作会反复，直到形成营收看到成长。至于L3，咱们这的挖机基本人均车评水平了，只是你看到启动的时候，配没配的问题。其实去复盘汽车智能化方向的企业，有很多今年都出现了基本面的变化。他们配合特斯拉和国内新锐车企进行智能化跃迁后，反过头来拿日系德系美系车企的单子，难度一下降低了，尤其是L2+的一些智能件。这个方向中报初现端倪，三季报估计大家都会认可了。

光模块：你去问任何一个买方研究员，真看通信看TMT的，问他，当光模块企业超过中兴通讯的市值时，他还会不会买？答案大概率是不会买。
为什么？因为在这个领域，中兴之上只有华为，市值超过中兴，实际上是把他当华为买。嗯，连光芯片都不能自主，靠计算器赶上华为？甚至某些小编为了股价，生生要把lumentum也说成是光模块而非光芯片。疯狗浪可以涨，抱团的游戏又不是第一次了，但关键是，别加戏加到仿佛全世界都只剩这玩意儿了，谁说话，摁谁头。

光模块扩产易，光芯片扩产难。光模块越扩产互卷，光芯片越涨价。GPU和光芯片，重点关注。

卓胜微离婚减持，昆仑万维改善减持。