👉今日调研纪要合集&2022投资策略报告:调研纪要合集 2021.12.16
嘉宾:董秘
希望明年二季度核心厂房建设做完形成一定产能,以往一般一年可以完成。
围绕十几年技术积累,进行产业布局扩展,碳碳基础上增加陶瓷化,之前主要是军工和航空航天上,后面应用到汽车刹车上面。之前国外产品主要是豪华车上面应用。
经过一年研发,目前我们还很难在市场和系统上面比较难和国外产品直接竞争,我们的定位是想一台车10000元在车上面应用,想提高一些产品性能后再杀回豪华车领域。测试过程还是有一定时间要求的,高原、沙漠路况都要测试。
我们成立了一个氢能公司,制氢和储氢,我们产品尾气有氢。解决氢能应用中的一些关键材料。
我们还瞄准碳纤维树脂领域材料。
这次定增项目成立金博研究院,投资8亿。成为我们的研究中心。形成协同和聚集效应。投资了一家公司做碳硅负极的。
Q:目前坩埚价格什么水平?
A:产品是非标定制化的,36寸的有大底锅3万多,小底锅4万多一个。坩埚、导流筒、保温筒,100多个SKU,按重量来说,每吨80多万,800多一公斤。
Q:刹车片这块应用领域包括哪些?
A:我们不做军用,军用市场不大,想赚钱挺不容易的。之前我们做C919的一些部件,后来光做认证就花了5、6千万。楚江新材收了鼎力和天鸟。也能做。
Q:N型材料要求怎样?
A:不仅仅对于碳碳要求,而是对碳碳、石墨碳素材料、钨钼材料等。N型电池对主辅材要求都更高,会拉开厂家的差距,初始纯度就决定了成本。
Q:海外价格怎样?
A:海外比国内高15%左右水平。
Q:产能情况?
A:今年底1800吨产能,后面进一步扩大,明年产量在2300到2500吨。
Q:沉积周期有什么变化?
A:沉积周期一直在下降,设备越来越大沉积周期越来越短,难度越来越大。
Q:市占率目标?
A:我们明年目标是50%市占率,2021年在40%左右。
Q:明年丝会不会是瓶颈?
A:我们占碳纤维10%左右用量。小丝束目前70%来自日本供应。大丝束虽然便宜,但盈利能力更好,国内企业更愿意生产大丝束。小丝束对我们来说是更好用的,产品品质会更高。总量上很多在上,但局部,尤其小丝束缺。
Q:小丝束价格?
A:小丝束12K每公斤价格,进口的更贵。
Q:价格趋势如何?
A:我们每年都会有年降,阻止新进入者且增加市场份额,2019年一个友商和我们都是2亿,2020年4、3亿,对方是我们70%,现在对方是我们收入的一半。产品原料上涨后,我们没有涨价,四季度也没有涨价。
Q:国产碳纤维应用比例?
A:我们也会更多的用国产碳纤维,目前60%,未来80%以上。也有助于保障我们的供应链安全。
Q:战略目标?
A:提高产品渗透率和市占率首要的,毛利和利润其次。明年市场需求预计随着硅料这些价格下降会开始提速释放。以价换量还是会继续的,提升壁垒,增速超过行业增速。
Q:碳碳材料比怎样?
A:碳纤维基本上1:1,技术水平高低不同。
Q:等静压的坩埚、加热器石墨占比?
A:10%以内了,加热器大部分还是石墨,整体热场还有40%是石墨。管式PECVD还是用石墨。
Q:纯化炉情况?
A:纯化炉,10ppm产品,公司主要小尺寸轻参,重参也可以做。海纳、有研、中环都在供应。
Q:刹车盘进展?
A:有验证周期,万片产能,需求起来了要10万片产能。
Q:氢气和碳纸这块明年进展?
A:明年百万千万级别的收入吧。碳纸技术难度比较大,估计要明年以后才有收入了。氢气瓶用碳纤维量不确定。树脂这块还是用铝合金内胆。
Q:燃料用什么?
A:丙烯分子大一些,天然气分子小一些。天然气效率更高,但温度也更高,控制难度更大。
Q:成本拆分?
A:天然气5%,工30%,剩下是费。