海外 Omicron 突变株占比持续上升,目前全球范围内 Omicron 的占比已经上升到 25%。目前, 非洲 Omicron 占比已经超过 80%,其中南非Omicron 占比超过 90%。英国 Omicron 占比也超过了 90%,美国和法国超过 80%。香港超过 75%。 此外,新型突变株不断出现,变异位点比 Omicron 更多的 B.1.640.2 以及变异结合了 Delta 和 Omicron 的“Deltacron”正在引起关注。
国内出现 Omicron 突变株。 1 月 8 日,中国天津出现了两例 Omicron突变株感染的本土病例,随后在密接中检出 18 例阳性人员,目前天津已经开始开展全员核酸检测。
疫情防治或面临新的挑战。综合以上数据,我们认为变异株的出现为新冠感染的预防带来了较大挑战,可能原因是传播性的增强以及疫苗保护作用的减弱,因此造成了新增病例的大幅增长。但另一方面,针对新冠感染的治疗手段目前还是保持有效,因此死亡人数尚未出现大幅增长。
国内口服药研发进展方面, 12月 30 日,旺山旺水和君实合作的 VV116在乌兹别克斯坦获得 EUA 批准,在国内也进入了临床研发阶段。真实生物的阿兹夫定目前已经进入 III 期临床,国内还有先声药业和广生堂药业的 3CL 蛋白酶抑制剂均处于临床前研发中。
基于治疗机制、口服药物的可及性和经济性,我们继续看好口服小分子新冠药物的应用前景。 同时短期疫情反复,疫情检测需求提升,特别是海外新冠检测需求提升。
投资建议
继续建议关注五条疫情主线(重点关注前两条):①小分子 CDMO 产业链及其偏精细化工上游;②疫情检测,主要是新冠检测试剂盒供应商(出口); ③新冠相关上游其他供应链,包括抗原抗体、酶、质粒等头部供应商;④疫情相关创新药研发企业; ⑤其他疫情相关,如疫苗研发企业及其他抗疫器材/耗材供应商。
建议重点关注:凯莱英、药明康德、九洲药业、奥翔药业、金斯瑞生物科技等。