01   今日财经早餐·热点新闻

1）新H社：中G中央ZZJ召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议强调，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。

2）财联社：有银行已启动股票回购增持专项贷款营销，优先介入“沪深300、中证500、中证1000等指数”成分股。多位银行人士向记者证实，9月24日央行明确表示创设股票回购、增持专项再贷款后，有全国性银行已第一时间启动相应的营销蓄客。相关业务分为“股票回购专项贷款”和“股票增持专项贷款”两类，融资主体分别针对上市公司、5%以上大股东（包括但不限于公司控股股东、实控人及一致行动人）及公司董监高。贷款期限均原则上不超过3年。

3）证券时报网：《中共中央国务院关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》日前发布。在提高教育供给与人才需求的匹配度方面，该意见提出，加快发展现代职业教育，推进职普融通、产教融合、科教融汇，培养更多高素质技术技能人才。随着我国制造业转型升级进程加快，高素质技能技术人才出现较大缺口，职业教育市场空间发展潜力十足。

4）合肥市联合调查组：拟决定对三只羊公司没收违法所得、罚款共计6894.91万元。处理意见：1.依据《行政处罚法》《反不正当竞争法》等相关规定，拟决定对三只羊公司没收违法所得、罚款共计6894.91万元。2.针对三只羊公司直播带货中存在的相关问题，责令暂停经营限期整改，承担相关法律责任。3.对在工作过程中失察失职的单位和相关人员，纪检监察部门将立案调查，依法依规严肃处理。

5）上海证券报：2024苏州国际科创大会上，由苏创投集团牵头，73只总规模近千亿元的科创基金集中发布。据悉，73只科创基金集群共分为三类，第一类是通过优秀资本合作组建的基金；第二类是省市合作的战略性新兴产业专项基金；第三类是围绕苏州本地的龙头产业及创新策源地发起设立的特色基金。

6）第一财经：华为在官微发布消息，称为加速推进移动应用加入鸿蒙生态，鸿蒙千帆会战誓师大会日前华为坂田基地举行，多个合作伙伴参加了本次誓师大会。华为称，截至目前，已有1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，全面覆盖18大领域，可满足用户99.9%的使用时长，HarmonyOS NEXT将于10月8日正式开启公测。

7）证券时报网：美国科技巨头Meta发布了最新款虚拟现实（VR）头显设备Quest3S，起售价为299美元。这款设备可用于观看电影、运行VR健身应用和玩游戏。该公司将此头盔定位为多任务处理计算机，与今年2月推出的苹果3499美元的VisionPro头盔展开竞争。

8）每日经济新闻：特斯拉官方微博预告Robotaxi发布时间为北京时间10月11日，敬请期待。对于此次发布，特斯拉CEO伊隆·马斯克通过微博发布了一条博文，直呼“这将载入史册（This will be one for the historybooks）”。

9）IT之家：据报道，特斯拉Optimus 人形机器人目前已经生产数百台，但还不到可以上产线工作的状态，目前只能用来采集数据、测试不同的设计方案。特斯拉此前表示，预计将于明年开始限量生产人形机器人。

10）财联社：韩国SK海力士宣布，已开始量产全球首款12层HBM3E产品，容量为36GB，这是迄今为止现有HBM的最大容量。SK海力士声称，12层HBM3E产品在速度、容量和稳定性方面均达到全球最高标准。该公司计划在年内向客户提供量产产品。

11）美股：纽约股市三大股指26日上涨，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨260.36点，收于42175.11点，涨幅为0.62%；标准普尔500种股票指数上涨23.11点，收于5745.37点，涨幅为0.40%；纳斯达克综合指数上涨108.09点，收于18190.29点，涨幅为0.60%。

12）欧股：欧洲三大股指当天全线上涨，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数26日报收于8284.91点，较前一交易日上涨16.21点，涨幅为0.20%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7742.09点，较前一交易日上涨176.47点，涨幅为2.33%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19238.36点，较前一交易日上涨319.86点，涨幅为1.69%。

13）人民币：9月26日，在岸人民币北京时间16:30收报7.02000，较上一交易日涨18个点。离岸人民币北京时间18:00报7.00810，较上一交易日涨131.8个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为104点。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）并购重组-政治局会议指出，要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施（双成药业、银之杰、海新能科、亚泰集团、合肥城建、思林杰等）；

2）大金融-政治局会议指出，要加大财政货币政策逆周期调节力度，实施有力度的降息，努力提振资本市场（天风证券、中粮资本、中航产融、五矿资本、中银证券、国海证券等）：

3）泛消费-中共中央政治局9月26日召开会议，会议指出，要把促进消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构，要培育新型消费业态（岩石股份、皇台酒业、泸州老窖、山西汾酒、顺鑫农业等）；

4）房地产概念-政治局会议指出，要促进房地产市场止跌回稳，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地（中交地产、阳光股份、金融街、空港股份、保利发展等）：

5）家居装饰-今日召开的政治局会议指出要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量，优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地（美克家居、坚朗五金、三棵树、东方雨虹等）；

6）机器人-2024国际信息通信展览会于9月25日至27日在北京国家会议中心举办，华为展示了于合作伙伴打造的人形具身智能机器人、云手机等多项产品（科力尔、双林股份、亿嘉和、北特科技等）；

7）商业零售-上海发放5亿元服务消费券，餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元（友好集团、上海九百、华联股份、徐家汇等）；

8）智能驾驶-9月25日，文远知行和全球最大的移动出行及配送科技公司优步（Uber）宣布建立战略合作伙伴关系，将共同推进文远知行自动驾驶车辆上线Uber平台（日盈电子、宇通重工、维科精密、联创电子、瑞玛精密等）。

 

03  今日财经早餐·公司要闻

安泰集团(sh600408)拟以现金或其他方式受让杨瑞平及其关联人持有的山西介休鑫峪沟左则沟煤业有限公司部分股权，预计受让股权比例不低于20%，不高于45%。交易总价款不超过5亿元。标的公司目前拥有的煤矿保有储量约为8600万吨，主要煤种为优质焦煤，可保障公司焦炭生产所需的原料煤供应。

宇瞳光学(sz300790)接受机构调研时表示，消费电子方面公司产品可应用于笔记本电脑摄像头、电视机摄像头、消费级无人机，少量应用于AR/VR，针对智能手机玻塑结合镜头方案，与手机产业链公司进行前期技术线路接洽和样品试制，智能手机玻塑结合镜头方案应用是否能推广普及及与客户是否最终达成合作存在不确定性。安防领域，公司争取与亚玛逊、安讯士等头部公司加大项目合作规模；车载领域，已与国际头部tiler1接洽，力争2年内实现车载光学产品向海外头部公司批量供货。

高伟达(sz300465)在投资者互动平台表示，公司在人民币支付领域的解决方案的能力能够帮助客户实现在CIPS、SWIFT等各种跨境支付体系的落地，帮助客户打造人民币跨境便捷支付的能力，为人民币进一步走向国际贡献力量。公司的软件产品有完全的能力达到国家信创产品的要求，并通过相关认证。金融信创对金融科技行业及公司的业绩增长均带来积极影响。

金宏气体(sh688106)拟以3.03亿元投建北方集成电路二期电子大宗载气项目。

万丰奥威(sz002085)表示，公司致力于成为通用飞机创新制造企业的全球领跑者。当前公司各类机型在手订单充裕，且高附加值机型销售占比稳健提升。公司在全球范围内拥有4个生产基地与3个研发设计中心，目前在努力增加生产装配线，优化产能布局，通过员工培训提高装配效率，持续提升飞机产能。

华阳集团(sz002906)表示，公司HUD产品客户已覆盖国内自主、合资、国际车企及新势力车企，市场开拓进展迅速，今年下半年以来新获奇瑞、比亚迪、长城、极氪等客户多个项目定点。并且全球化市场开拓进展良好，在获得玛莎拉蒂品牌全球项目定点后，近期新获Stellantis集团平台型项目定点，并有多个全球项目推进中。

长虹美菱(sz000521)表示，今年下半年公司内销持续夯实基础渠道建设，聚焦资源实现电商渠道突破发展，保障内销业务稳步增长。外销全产品线冰洗协同，聚焦重点区域、重点客户、重点产品，逐步完成各级滚筒产品布局，实现规模持续高速增长。

近日，开普云(sh688228)与成都国星宇航科技股份有限公司签署战略合作协议，国星宇航是全球领先的AI卫星互联网科技公司，深耕商业航天领域，双方将在人工智能与航空航天领域开展深度合作。根据合作协议，双方计划共同研发搭载开悟大模型、具备高性能计算能力的AI卫星产品。

保变电气(sh600550)公司控股股东兵器装备集团拟将其直接持有的公司37.98%股份、同为公司100%股权无偿划转至中国电气装备。

TCL科技(sz000100)拟108亿元收购乐金显示（中国）有限公司、乐金显示（广州）有限公司股权。

近日，赢合科技(sz300457)承接的亿纬锂能圆柱组装线项目已顺利发货。

爱旭股份(sh600732)全资子公司拟引资21亿元扩股。

国力股份(sh688103)子公司中标5657.71万元中科院高能物理研究所采购项目。

金埔园林(sz301098)签订日常经营重大合同，合同价款约1.20亿元。

赣锋锂业(sz002460)控股子公司拟与南京公用、环境集团共同投资设立合资公司。 

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

长三角沿江熟料价格大幅上调 水泥业挺价意愿强烈

据中国水泥网行情通，9月27日起，长三角沿江地区熟料价格计划一次性大幅上涨100元吨。具体措施是从9月27日至10月31日，沿江企业生产线将停产12天。随着熟料价格的上调，华东地区42.5水泥出厂价拟上调至300元/吨。

中泰证券研究所 认为，今今年以来长三角水泥熟料市场已尝试4次挺价，但幅度一般在每吨30元至50元，并且受到企业间协同较弱影响，执行效果较为一般。本次企业态度更为坚决，100元/吨的计划提价幅度远超以往。头部企业大多为央国企，多数中小企业亏损，行业对盈利的诉求一致，且进一步增强。水泥板块投资逻辑有望从高股息的防御视角切换到涨价的进攻视角。

相关个股：海螺水泥(sh600585)、华新水泥(sh600801)等。

 

特斯拉10月10日将开发布会 有望推出新款机器人

9月26日，特斯拉在社交媒体上宣布，将于10月10日召开名为“WE,ROBOT”的发布会。马斯克称希望在活动期间看到Optimus Gen3.

中泰证券研究所 认为，特斯拉或将在此会议上发布新款机器人Gen3。时隔1年，历经数次改型，Optimus终于将迎来第三代版本机器人，这也将是第一款限制性生产的机器人版本，成为特斯拉机器人迈进商业化的第一步。后续催化关注新款机器人的性能及结构设计，四季度供应商定点，以及明年生产计划。

相关个股：中大力德(sz002896)、北特科技(sh603009)等。

 

工信部发文 引领光伏产业高质量发展

工业和信息化部网站发布《光伏产业标准体系建设指南（2024版）》。《指南》提出，要以推动光伏产业高端化、智能化、绿色化、融合化发展为目标，加强标准工作顶层设计，强化全产业链标准协同，增加先进标准供给，提升标准实施成效，推进标准国际化，引领光伏产业高质量发展。

太阳能以其清洁、安全、用之不竭等显著优势，成为发展最快的可再生能源之一。各国政府为了推动光伏发电行业的发展，制定了一系列优惠政策和补贴措施，进一步激发了市场活力。未来，随着储能技术和智能电网技术的不断发展，光伏发电将实现与储能、输电、配电等环节的深度融合，提高其可靠性和稳定性，解决其间歇性和波动性问题，进一步拓展其应用场景。

相关个股：福莱特(sh601865)、福斯特(sh603806)等。

 

将攻克糖尿病 干细胞创新药迎来风口

据报道，近日，国际顶尖学术期刊《细胞》上线了实现1型糖尿病临床功能性治愈的一种化学重编程诱导多能干细胞来源胰岛细胞的细胞治疗新方法。1型糖尿病根治难已是医学界的共识，患者只能靠长期注射胰岛素、服用降糖药物来维持生命，却仍无法有效避免糖尿病并发症的发生。北京大学、昌平实验室邓宏魁教授团队用再生医学领域最具潜力的“种子细胞”来制备胰岛细胞，并在灵长类糖尿病实验动物模型体内证明了所分化出的胰岛细胞对治疗糖尿病是可行性、安全性和有效性。邓宏魁团队是国际上唯一一个在该领域正式发表论文完成大动物模型验证的团队。

近期国内干细胞创新药迎来政策重大利好，药监局持续发布各种干细胞创新药研发技术指南。近年来国家重视细胞治疗产业的广阔应用前景，将其纳入生物医药领域重点支持和发展的方向。国务院、国家科技部、国家发改委等均在多个政策文件中明确支持干细胞药物发展。

相关个股：冠昊生物(sz300238)、开能健康(sz300272)等。

 

原材料成本持续攀升 轮胎企业宣布涨价

据报道，在原材料成本持续攀升的背景下，轮胎行业正经历一场前所未有的涨价潮。据了解，18家知名轮胎企业，已宣布将在10月份对产品价格进行统一上调，涨幅最高可达6%。本次轮胎涨价的主要推手是原材料价格的飙升。面对原材料成本的不断上升，预计将有更多轮胎企业加入涨价行列。目前正值传统备货季，经销商也在关注市场动态，合理备货。

相关个股：森麒麟(sz002984)、玲珑轮胎(sh601966)等。

 

政治局会议明确促进房地产市场止跌回稳　建材板块充分受益

9月26日，政治局会议明确要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大白名单项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。

分析认为，会议首次提出“促进房地产止跌回稳”表述，展现了更强烈的稳定房地产基本面决心，并有具体财政货币举措支持（如保证必要的财政支出、实施有力度的降息、严控房地产增量、降低存量房贷利率），后续积极的财政政策有望持续推出，而建筑建材作为高度敏感、政策驱动的顺周期品种有望充分受益于预期转好及流动性恢复。

相关个股：华新水泥(sh600801)、中国巨石(sh600176)等。

 

AR眼镜实现关键技术突破　碳化硅颠覆AR眼镜设计形态

据西湖大学官微消息，9月24日上午，由西湖大学未来产业研究中心孵化的慕德微纳（杭州）科技有限公司，宣布实现AR眼镜关键技术突破。他们用碳化硅代替传统的玻璃或树脂镜片，打造出极致轻薄的碳化硅AR镜片，比平时戴的太阳镜还要薄。并且，它还实现了大视场角的单片全彩显示，以及消除了传统AR眼镜“彩虹纹”干扰问题。这将颠覆AR眼镜的设计形态，让它加速“飞入寻常百姓家”！

AR眼镜镜片的这一次技术突破，首先源自于碳化硅。传统AR衍射光波导眼镜的散热问题，即因投影光机和传感、计算单元产生的热量堆积，使设备进入过热保护，在这款碳化硅AR眼镜中也得到了完美解决。随着理论和技术研究的突破，作为第三代半导体材料的代表，碳化硅在包括新能源汽车、充电桩、光伏/储能等应用领域的市场将逐步打开，其中新能源车和光伏为重要领域。8英寸碳化硅因具有更好的降本潜力受到关注，国内外相关公司纷纷加大布局力度。工信部明确鼓励我国汽车芯片加强自主创新，提升整体技术水平和国际竞争力，碳化硅作为高端新能源汽车核心部件，碳化硅国产化率有望进一步提升。

相关个股：天岳先进(sh688234)、民德电子(sz300656)等。

 

继特斯拉发布无线充电专利后，又一巨头加码汽车无线充电

现代汽车近期向相关部门提交了一项关于道路无线充电技术的专利。这项技术利用位于车底的特殊设计充电板来接收来自安装在路面下方的电磁线圈中的电能。

早前于9月份，在特斯拉最新提交的专利申请中，有家用电动汽车无线充电站的相关技术细节。此外，2022年至今，华为、小米、极氪、一汽等均有对电动汽车无线充电相关的专利布局。无线充电（WPT，Wireless Power Transfer）是电动汽车的新型补能方式，主要分为静态无线充电技术和动态无线充电技术。其无线充电系统分为地面发射端和车载接收端两部分，基本原理是电磁感应，发射线圈与接收线圈耦合，隔空传输电能。开源证券殷晟路认为，与传统充电桩相比，无线充电方式优势在于可以省去人工插拔充电枪的环节，流畅无感地完成充电过程，更好地适配自动驾驶、自动泊车等场景。

相关个股：天通股份（600330）、万安科技(002590)等。

 

这类产品迎来复苏，巨头产能利用率一路拉升以满足终端需求

据媒体报道，在经历了长达两年的低迷周期后，MLCC开始迎来一个相对温和的复苏，相关厂商第二季度总出货量增长了5.4%。在消费电子回暖，AI服务器等需求上升情况下，相关企业营收净利上涨，产线稼动率回温明显。

MLCC，也就是多层陶瓷电容器，是电子工业用量最多的元器件之一，常被称为是“电子工业大米”。MLCC大厂村田日前称AI带动MLCC需求，该公司社长中岛规巨说，AI引动的MLCC需求热潮先在服务器、边缘运算等远程设备开始，明年AIPC、AI手机等终端设备将接棒爆发。此外，智能手机用的MLCC需求也逐渐复苏，主要来自手机更新换代潮，以美、韩厂商出货力道较强。随着需求激增，村田旗下MLCC工厂产能利用率一路拉升，以满足终端需求，上季产能利用率约80%至85%，本季将上升为85%至90%。

相关个股：风华高科(000636)、昀冢科技(688260)、东材科技(601208)等。

 

AI推动新一轮基础设施建设开启，机构指出这类产品有望持续受益

美国芯片巨头美光科技发布截止8月29日的2024财年第四财季财报。财报显示，在人工智能带来的存储芯片需求激增推动下，美光科技在第四财季营收取得十多年来最大涨幅，同时对下一财季的业绩预测也超出了华尔街的预期。

随着人工智能的兴起，对高算力和带宽的需求推动了存储的发展。市场预计，目前正快速发展的人工智能电脑（AIPC）市场有望带来更多的存储芯片需求，这也有利于美光等公司。湘财证券指出，AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求，推动新一轮AI基础设施建设的开启，供给有限的先进存储产品有望持续受益。

相关个股：佰维存储(688525）、深科技(000021）、江波龙(301308）等。

 

上海发放5亿元服务消费券，北京西城将新添市内免税店

9月25日，上海市发展改革委介绍，近期市政府审议通过《我市服务消费券发放方案》，决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元，按照各领域消费占比和市民需求情况，消费券资金分配为：餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。同日，在北京市举行的“迎接新中国成立75周年”系列主题新闻发布会上获悉，10月1日起，位于北京市西城区的北京坊“三阳号”将正式成为市内第二家免税店，今年西城全区离境退税商店数量也将进一步增加。

结合近两年来政策，平安证券胡琼方认为，后续经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿。开源证券商贸团队则认为，随着促进消费高质量发展、增加居民收入等政策的贯彻落实，消费潜力有望逐步释放。

相关个股：上海九百(600838）、华联股份（000882）等。

 

文远知行与Uber达成战略合作，共同推进自动驾驶车辆上线Uber平台

据媒体报道，文远知行WeRide和优步Uber宣布建立战略合作伙伴关系，将共同推进文远知行自动驾驶车辆上线Uber平台。根据计划，双方的合作将于今年年底首先在阿联酋首都阿布扎比正式落地，一批文远知行自动驾驶车辆将上线Uber App，面向消费者提供服务。同时，双方的合作不涉及美国和中国市场。

民生证券认为，Robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。Robotaxi提供L4-L5的自动驾驶服务，实现自动驾驶+共享出行的结合，能够实现高安全性，降本路径清晰，有望打开远期市场空间。海外特斯拉引领产业化进程，特斯拉高阶智驾技术端不断突破，FSD V12已实现“端到端自动驾驶”，Robotaxi将于10月发布，成为板块潜在催化因素。

相关个股：康盛股份（002418）、宜通世纪（300310）等。

 

政治局会议明确促进房地产市场止跌回稳　建材板块充分受益

9月26日，政治局会议明确要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大白名单项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。

分析认为，会议首次提出“促进房地产止跌回稳”表述，展现了更强烈的稳定房地产基本面决心，并有具体财政货币举措支持（如保证必要的财政支出、实施有力度的降息、严控房地产增量、降低存量房贷利率），后续积极的财政政策有望持续推出，而建筑建材作为高度敏感、政策驱动的顺周期品种有望充分受益于预期转好及流动性恢复。

相关个股：华新水泥（600801）、中国巨石（600176）等。

 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

科美诊断：股东横琴君联致康及其一致行动人拟合计减持不超1.8%公司股份

贝斯特：股东鑫石投资拟减持公司不超1.5%股份

日月明：股东拟合计减持不超3.65%公司股份

东利机械：股东拟减持不超3%公司股份

新天科技：实控人之一费占军增持公司股份300万股

中粮资本：弘毅弘量拟减持不超3%公司股份

长青科技：股东拟合计减持不超8.91%股份

百亚股份：重望耀暉拟减持不超0.93%公司股份

牧原股份：拟30亿元—40亿元回购股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

3）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

 

低规模前5名：

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

 

4）转债强赎提醒

 

已经公告强赎(或者到期)：

苏租转债：最后交易日10.14，当前溢价率0.63%

 

接近强赎标准：

柳工转2：还差5天，当前溢价率0.09%