一、全球热点：通信设备爆炸性热点事件，引发全球重视通信设备安全，强力推动更安全可控的设备更新换代

二、纯血鸿蒙：最强热点、月底最强预期

三、信创PC开启更新换代热潮，大幅补贴的刺激预期，国产替代自主可控大势所趋

四、支持消费刺激：电子消费刺激

一、全球热点事件：通信设备爆炸性热点事件：

引发全球重视通信设备安全，

强力推动更安全可控的设备更新换代

二、纯血鸿蒙：最强热点、月底最强预期：

华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT将于今年9月底推出正式版本。

鸿蒙还发起“耀星计划”，将投入超过70亿元人民币，持续激励鸿蒙原生应用、技术服务、SDK等创新，打造鸿蒙生态体系。

三、信创PC开启更新换代热潮，大幅补贴的刺激预期，

信创重启，国产替代，自主可控，势在必行，大势所趋

四、消费刺激：

支持消费预期+以旧换新+各地消费券支持，电子消费也是一大消费方向，

叠加AI热潮，多重推动下，值得重视

智微智能：叠加以上，四大热点：

机构纪要重点：海外业务增长，全球化布局，受益全球通信设备更新换代

信创PC比例提升

AI+鸿蒙将推动公司PC业务持续增长

四大爆炸热点叠加推动AI+鸿蒙+信创PC：智微智能

重视受益纯血鸿蒙的，稀缺硬件龙头标的