小鹏汽车9.55%、理想汽车8.8%、表演地6.2%、长城5.8%、广汽涨5%、吉利4.8%。
零部件:伯特利涨10%,英博尔9.2%、光庭信息9.2%、联创电子8.5%、中鼎股份7.1%、中科创达6.8%、华阳集团6.8%、继峰股份6.4%、文灿6%、保隆科技5.9%等.
评论:
1) 整车股大反弹。从11月开始整车公司普遍深度调整30-40%。从近期调研情况来看,长城、比亚迪、广汽、长安等公司基本面依然强劲。从我们路演情况看,市场对基本面并没有太多担忧。调整的深层次原因可能还是过去1年半有较大的涨幅。股价出现较大幅度的下跌,是一个非常好的参与时间点。
2) 比亚迪2022年预计销量150万,接近翻倍;长城2021年128万,2022年目标190万;广汽集团目标15%销量增长;吉利汽车2021年133万,2022年计划165万。龙头自主品牌2022年都可以期待。
3) 我们看比亚迪、长城、广汽2022年年内翻倍。比亚迪目标市值1.5万亿、长城近万亿市值。长安汽车、吉利汽车,以及即将进入港股通的小鹏、理想均有投资机会。
4) 今日零部件涨幅比较大的公司以汽车智能化为主。根据汽车芯片采购专家反馈,2022年芯片还是紧平衡,国内厂商在epb、esc、线控制动等领域开发新供应商,伯特利明显收益;华阳、中科创达、光庭等座舱、软件公司明显受益于汽车智能化。汽车智能化依然是投资重要主线。我们看好线控制动:伯特利,关注亚太;智能驾驶域控:德赛、经纬恒润;座舱:华阳集团、光庭、中科创达等。
5) 汽车零部件机会众多,以下主线均有投资机会:800V高压产业链的欣锐科技、英博尔;空气悬架领域的:中鼎、保隆;一体化压铸的:文灿、拓普、广东鸿图。