今日，机器人板块表现强势，我们认为分析原因在于：1）交易层面：位置低+市场风格切换；2）基本面：下游6月迎密集催化期，中游制造进展不断，具体如下：
1、614特斯拉股东大会。重点在于审核马斯克的薪酬方案和搬家到德州， 此方案通过与否或影响未来特斯拉的走向，特别是AI-机器人领域，目前马斯克正积极争取投票中，从规则看，薪酬方案是18年通过的后被否，此次投票弃权的不影响计算，考虑到占比3成的个人投资者大概率支持+目前站出来表示反对的占比都很小（如CalPERS占比0.3%），故我们预计薪酬方案通过概率较大。此外，对机器人影响较大的是股东大会上或更新Optimus进展（是特斯拉长期价值所在）。
2、OpenAI 宣布重启机器人团队。随着对人工智能机器人技术的投资不断增加，OpenAI 正式启动了之前被放弃的机器人团队。该公司于20年因缺乏训练数据解散了机器人团队，对于重启原因，副总裁 Peter Welinder表示：“我们一直打算重返机器人领域，Figure 为我们提供了一条探索人形机器人在高性能多模态模型的支持下可以实现什么目标的道路，”。
- 兆威机电调研要点：
1.T送样：上周市场担心公司对T送样的事情辟谣，导致前期走势疲软，本次调研承认了送样沟通。
2.价格：公司给的100左右的价格大超预期，但预计微型丝杠需要使用磨床，加上人工、毛利等，前期实际售价应该在300左右。
3.技术实力：MR的核心供应商，精密传动的技术实力无需质疑
4.估值便宜：所有给特斯拉送样的公司中，兆威是唯一不包含人形机器人估值的
5.稀缺性：Tesla+Apple+Figure的核心供应商，独此一家，在硅谷声誉极佳，具有稀缺性
- 北特科技调研要点：
1.产线第一次对外开放，从原材料毛坯件，做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺，一整套流程，全部在现在的车间里能自己完成。同时，预留了一半的场地，可增加设备，相当于二期，就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产，目前设备还是放一起生产，等后续客户需求明确后，会实施自动化生产方案。
2.机器人上一共4款丝杠，总共14根，包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品，另一种滚柱目前海外公司在做。
3.设备和工艺
工艺：粗车+热处理+硬车或精磨都做;
有粗加工、热处理、精加工的完整设备。精加工包括硬车和精磨设备，硬车和精磨两种方式做出来的丝杠，都能满足客户的要求。节拍还没最终确定，还在优化提高。
硬车和精磨，后续用哪种方式做还要再评估，因为不同产品、不同部件，有的适合磨，有的适合车。
目前采购的主要还是国内设备，几乎所有设备买回来后，公司都做了很多工艺改善，使得效率大幅提升，设备很多know-how掌握在自己手里。
4.产品精度：客户对尺寸、精度逐渐在收严，公差越来越小。
5.微型丝杠：灵巧手上的微型丝杠，滚柱、丝杠、螺母都非常小，公司研发团队在研发储备，目前还没有客户对接，但公司会研发储备好，做好准备。
6.研发团队。23年4月份开始组建，从整个集团抽调，公司在汽车领域做了20年，做的都是汽车安全件，丝杠的生产工艺大同小异，所有团队搭建好后，拿到图纸，第一时间完成开发。
7.丝杠产品还没完全定型，还在持续修改。
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