川环科技（300547）公司是国内车用胶管行业领先供应商，公司预计2023年1-9月归属于上市公司股东的净利润为：10000万元至11500万元，与上年同期相比变动幅度：18.03%至35.73%。预计2023年7-9月归属于上市公司股东的净利润为：4000万元至4800万元，与上年同期相比变动幅度：20.97%至45.17%。我用第三季度取个中间增速是30%，如果用PEG去算估值，给个30PE是比较合理的，我假设今年第四季度跟今年第三季度保持一致，全年的利润1.5亿，对应的全年每股收益0.7元，当下的PE22倍，还是很有安全边际的。关于业绩我观察了下公司19-21年业绩都是下滑的，是22年开始恢复成长。
公司转型：在主打传统燃油车市场时，就积极开发新能源汽车市场，目前新能源汽车配套产品占据公司主营业务的三分之一，公司新能源车体系下游客户覆盖比亚迪、埃安、长安、理想、吉利、蔚来、哪吒、长城等主要新能源车企，且公司作为赛力斯的核心战略管路系统供应商，独家参与了赛力斯问界M5（含EV版）、问界M7的管路系统配套，并积极参与后续相关车型管路系统的同步开发。据公司反馈，赛力斯的订单量在逐步提升。关于公司产品价值量这块，翻倍以上，就汽车单车价值而言，传统燃油车的管路系统一般在200-400元左右，纯电系统一般在400-800元左右，混动系统一般在800-1000元左右，有部分车型在设计中使用量最大的话可达1000-1200元左右。
公司开发了储能、大数据超算等领域产品。储能领域与40多家储能厂家开展交流或达成合作，产品已批量供货，储能领域的管路系统价值比汽车类的管路系统的价值要高很多。大数据超算领域产品已经取得 1号客户试装测试合格（此前大数据服务器冷却水管主要以国外进口为主，1号客户发展该业务有国产化的相关要求），预期 2023年下半年也将批量供货。储能、大数据超算领域产品将作为 2024 年公司业绩新增长点。
产能持续扩张，新业务构建第二增长极（西南研报）：公司老厂区产值约8-10亿元，2022年开启新厂区建设，目前稳步推进中，预计到2024年底公司总产值将达35亿元，产能实现快速提升，积极匹配下游需求。随着储能、大数据超算领域的业务拓展，新产能有望贡献更多利润。
9月公司披露回购书，拟以自有资金不低于人民币1000万元且不超过人民币2000万元(均含本数)，回购价格不超过人民币22.86元/股(含本数)。用于实施员工持股计划或股权激励。
这个公司在估值、市场位置、题材（配套储能、配套问界，配套液冷服务器都很有想象空间），目前的22倍PE，拔到30+也是合乎情理的。
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