慧选牛牛
2023-07-03
7月3日慧选牛牛讯,盾安环境(002011)机构举办内部交流会议,制冷板块:格力方面,4-5月份格力订单开始起量,末端机已落地生产,电子膨胀阀占格力份额有所提升,正在开发更多商用阀件。美的方面,转单于2022年完成,2023年转单预计较少。二三线客户方面,截至5月份增幅双位数,全年预计贡献较好增长。外贸方面,Q1略有增长,预计Q2逐步改善主要系下游客户库存逐步消化。
汽零板块:当前进度略超预期,预计项目集中于下半年释放,全年发货端与此前目标相当。截至目前在手订单60亿元+,未来希望逐步提升在B客户的份额。水侧零部件方面,随着冷媒侧零部件产能基本落地,开始转移部分经历至水侧零部件,2022年规模小几千万,后续会逐步开拓,加上水侧零部件后单车价值会有提升。
毛利率:2023Q2热管理毛利率有所提升。制冷板块,随着格力订单转移以及商用阀件占比提升,预计毛利率会有所提升。部分外贸订单2022年成本高位签订,目前成本下行周期中会受益。加上内部降本增效以及财务费用下降,预计增长势头会保持。
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了2次或以上机构内部交流会;90天内共有22篇券商研报,机构给出评级22次,买入评级14家,增持评级4家,推荐评级2家,强烈推荐评级2家,机构目标均价为17元。90天内共70次机构调研,其中券商调研21次,基金28次,私募7次,资管8次。