一、【天风通信】移动云降价情况说明:
为正常营销优惠活动,不改云业务增长
目标事件:5月16日晚间,腾讯云、移动云先后宣布对云产品降价,前者最高降幅达40%,后者最高60%。
我们的点评如下:
1、腾讯云降价具体来看,此次降价计划中,针对部分区域云服务器实例特惠时长,腾讯云价格降幅最高将达40%。云网络方面,腾讯云对负载均衡CLB的LCU费降价18%,对标准型NAT网关降价15%。数据库方面,腾讯云数据库TDSQL-C serverless全新发布资源包付费模式,刊例价对比同规格包年包月产品降幅高达25%。云安全方面,腾讯云主机安全基础版将对全网中小企业免费开放,同时免费开放资产管理和一键体检能力。
2、移动云降价具体来看,通用入门型云主机、通用网络优化型云主机,价格降幅均为60%;云安全中心降价50%;云硬盘备份降价50%。相关活动为517电信日正常的限时营销优惠活动,活动有效期为5.17-5.31,在21年和22年也曾推出过5折促销,我们认为相关折扣为正常营销优惠活动,不改整体云业务目标增长趋势。
3、作为中国移动CHBN转型发展的重要载体,云业务也已制定未来三年规划,移动云将全力建设由“移动云技术内核3.0”驱动的算力网络,实现算网一体,通过打造智算中心、算力交易平台,实现社会算力共享,服务大规模智算应用场景。通过赋能千行百业,移动云力争3年内年营收突破1500亿元。
二、今晚较多领导关心“移动云产品降价”的新闻,我们尝试从产业角度做客观解读哈
1)格局变差了?
公有云产品的价格年降是必然,和底层硬件/技术周期关联,符合产业规律,【并不意味着】竞争恶化或“价格战”或让利。
纵向对比,回顾互联网主导的公有云服务近十年历史,成长各阶段均有不同程度价格年降,而格局从未发生本质变化,因为压价并不具备产业持续性,这意味着价格并非云的唯一决定因素。
2)价格之外是什么?
一方面,当前云计算市场价格对比,主流云服务价格差异不大,大致符合市场要求的收益率水平,过低价格反而引发技术与质量担忧。
另一方面,移动云为代表的运营商云,过去一轮成长并不是以价格战为代价;对于政企业务主线,核心是看渠道能力、落地能力、服务能力等。
此次价格优化的背后,预计是运营商云业务规模的持续提升,因为【综合能力与性价比同时凸显】。
3)强调规模效应本质,运营商云计算的楹利能力预计较强。
云的本质是提升复用率,同样的价格变动下,运营商独特的成本费用结构、叠加云网资源的规模经济属性,更能体现市场优势!
最后,近期运营商相关的主线均有调整,交易因素居多;
我们仍然坚定看好其中长期配置价值,数据要素相关催化的判断不变,筹码相对稀缺,AH市场均有阶段布局机会!