出口数据超预期,AI+跨境电商有望持续 #跨境出口链
本周宏观及公司一季报数据密集出炉,海外预期修复+消费韧性逻辑初步验证:出口数据大幅回暖,关注结构性机会产生:3月我国出口金额同比+14.8%,其中东盟同比+35.4%,对“一带一路”沿线国家进出口增长 16.8%,因此跨境电商Q1业绩普遍亮眼,超市场预期。当前跨境电商版块估值仍处低位,关注业绩数据验证、AI应用、加息放缓等催化因素。优先推荐Q1业绩高增、逆境反转标的【吉宏股份】、【华凯易佰】、【焦点科技】
【吉宏股份】核心逻辑:公司已于 2023 年 1 月接入 ChatGPT 的 API 接口
吉宏股份是一家以“数据为轴、技术驱动”的跨境社交电商企业,公司已于 2023 年 1 月接入 ChatGPT 的 API 接口,未来 AIGC 技术成熟并进一步应用亦有望巩固公司核心竞争力。23Q1公司跨境电商业务归母净利润预计同比增长 103%-110%,主要受益于东南亚等海外消费市场延续复苏趋势,海外市场需求、消费者购买力均回暖,公司跨境社交电商业务实现订单规模、利润的持续攀升;基于此,公司订单规模及利润率有望进一步提升,23 全年业绩有望恢复并取得大幅增长。
预计今年归母净利润4.5亿+,当前估值仅17倍PE,看到25倍,还有至少50%空间。
元宇宙端:“数字酒证”未来在确权保护方面或更有发展空间,公司结合数字确权技术的研发优势,针对国内金融圈层推出“贵势涨停板”品牌数字酱酒。因为区块链、元宇宙等新概念在国内尚处于发展阶段,年轻消费群体更加对新概念有较高的兴趣。过去一年国内数字藏品的数量和总额大幅增长,并且随着未来技术和法律法规的进一步成熟,这一年轻市场有望具备更大的市场增量空间。此外,酒品本身具有收藏属性,与数字藏品发展方向非常契合,未来在酒类确权和正品保护方面或更具有发展前景。
吉喵云 SaaS 服务平台,持续深耕电商品牌化、数字确权(含 web3.0)、 SaaS 平台战略方向,公司还推出跨境电商 SaaS 服务平台“吉喵云”转型“卖水人”,开发自有品牌产品。吉喵云 SaaS 服务平台于 2022 年正式上线公测,入驻商家超过 1 万家,力求数字化赋能品牌出海,加速中国制造成为全球品牌。公司董事会于 2022年 12 月,推出超 8 亿元可转换公司债券发行预案,着力建设电商全球数字化总部、电商仓储物流处理中心等募投项目,其中,打造自主品牌、布局东南亚直播电商业务为主要建设方向。
“大模型+应用或大模型+插件”是未来数字化商业发展方向,从供应链生产端到销售端