1)运营商业务:运营商算力Capex提升大。22年运营商业务88亿收入,23年预期120亿。
2)海外业务:之前海外业务有限制(保护HPE全球业务),未来海外业务加大自建渠道,拓展此前不可达客户,有望高速增长。
3)AI服务器:22年收入30多亿,占总服务器收入12%左右,AI服务器份额国内第二。AI服务器单价接近100万,毛利率5-6%。预期AI服务器收入23年翻倍,目前订单70亿+,英伟达芯片支持。
4)交换路由:400G园区交换机国内首发,用博通芯片,今年推800G交换机,持续引领高端。白盒交换机加大布局,供应头部互联网,预计23年白盒份额做第一。
5)信创:此前受限于外资控股,国内信创业务进展有限。23年有望成为公司信创元年,24年有望信创爆发。
6)收回H3C股权:仍在谈判,涉及跨境交易且金额巨大,融资方案未定。收回股份后,新华三仍是HPE独家国内代理。
7)合规:之前HPE很重视贸易合规,公司继续用合规和透明,防范制裁风险。
8)紫光云:面向2B/2G,同构混合云,背靠新华三。紫光云与BAT错位竞争,与运营商展开合作。22年15亿收入,预计23年增速超40%。