总体情况：从排产看电车需求仍在持续上升，中游材料普遍处于供需紧张状态。在需求高景气状态下，排产主要取决于新产能的投产速度，限电目前对石墨化仍有影响，但龙头排产受影响小，其他环节龙头排产11月环比5-10%增长。Q4电动车板块景气度仍持续提升，维持2022年紧缺度展望: 电池>隔膜>负极=铜箔>PVDF>电解液>正极。

电池环节：5家整体MoM+12%
C：10月预估三元、铁锂产量5.9GWh、7.3GWh，11月排产预估三元、铁锂6.3GWh、8.2GWh环比分别为+12.3%、+6.8%。
B：10月预估三元、铁锂产量0.45GWh、6.1GWh，11月排产预估三元、铁锂0.45GWh、7.2GWh环比分别为+0%、+18%。
Y：10月预估三元、铁锂产量0.4GWh、0.8GWh，11月排产预估三元、铁锂0.45GWh、0.9GWh环比分别为+12.5%、+12.5%。

正极环节：5家整体-2%，湖南广东限电，价格略升
CY：11月排产预计3,600吨，环比+9%。
DS：11月排产预计3,700吨，环比+0%。
RB：11月排产预计6,200吨，环比+0%。
DF：11月排产预计9,000吨，环比+1%。

负极环节：4家整体+12%，缺石墨化
P：11月排产预计7400吨，环比+28%。
B：11月排产预计1.7吨，环比+6%。

隔膜环节：4家整体+1%
E：11月预计湿法3.05亿平米，环比+2%。
X：11月预计湿法6,500万平，干法3,500万平，环比分别+8.3%和+0%。

电解液环节：2家整体16%
TC：11月排产预计1.8万吨，环比+20%。
X：11月排产预计8,500吨，环比+9%。

部分数据为产业链调研获得，或与实际存在误差，以公司披露口径为准。