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五月以来，新能源整车以及光伏板块作为中军力量，带领大盘从2863迅速反弹，其中许多个股已经走出了翻倍行情。这两天，在以证券，银行为首的相关板块个股的拉升下，赛道开始了调整，这也给踏空资金提供了机会。在近段时间由于俄乌冲突带来的能源危机以及全球碳中和，碳达峰大背景下，我国下定决心搞好新能源产业链进而源源不断的推出了政策利好。新能源板块一定是今年市场的主旋律。

中银证券（601696）发布研究报告称，全球光伏需求维持高景气，2022年全年终端需求或超230GW，2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球，同时中国逆变器企业全球份额持续提升，亦将受益于全球光伏需求的向好。

个股推荐：

回天新材（300041）是专业从事胶粘剂和新材料研发、生产的高新技术企业集团，是当前中国5G通讯、消费电子、新能源汽车、轨道交通、光伏、包装、建筑等行业胶粘剂和新材料重要供应商之一，目前已全面进入主流汽车制造商及汽车电池供应商产业链。回天新材在中国胶粘新材行业中，无论是布局领域之广，还是研发投入之多，以及产品种类之多，都是名列前茅。

在新能源汽车方面，随着CTP与CTC技术的应用，对胶粘剂要求和用量的提高，单个PACK包胶黏剂用量会从目前的1-2公斤呈现较高倍数的增长，单pack价值量也会从200-300元增长至400-900元。回天新材作为国内胶黏剂的龙头产业，将会是CTP与CTC技术应用下最大的预期差。除此之外，公司在新能源动力电池用胶粘剂新材料方面，已形成系列产品解决方案，产品主要包括聚氨酯结构胶、导热结构胶、导热硅胶等，正在积极开发三防、热压膜、负极胶等系列产品，并将持续创新、根据市场客户需求不断拓展产品种类和市场份额。公司一直关注研究新能源电池材料的新技术新领域，在锂电池应用领域，公司前期做了大量技术上的布局和储备，资源投入较大，公司目前已与多家行业标杆客户合作，与行业头部客户在 PACK 用胶、负极胶、导热胶、结构胶等多种产品上均实现了合作，已导入的产品快速上量，新产品不断迭代更新。21年年报显示，胶黏剂业务占营收超7成，有机硅胶年产能近10万吨，聚氨酯胶年产能32000吨。

在光伏领域，公司2022年第一季度，公司光伏新能源业务营收同比增长64%。2022年以来，随着上游硅料产能的逐步释放，光伏装机大超预期，2022年一季度光伏新增装机容量13.2GW，同比增长147.9%，预计今年全球新增光伏装机有望达到250GW，对应全球光伏胶用量33.8万吨。

在光伏产业需求保持高景气的情况下，公司同时布局光伏粘接密封胶与太阳能电池背膜，积极拓展客户。2021全年公司光伏粘接密封胶市占率稳居行业前列，销售收入同比+68.46%，晶澳科技、天合光能、东方日升、晶科能源、阿特斯等头部客户份额稳步提升；太阳能电池背膜销售收入同比+37.31%，新增客户阿特斯、唐山海泰等供货量快速提升。

1.回天光伏用胶市占率接近半壁江山，美国市场光伏利好将稳定传导市场需求

2.新能源车用胶领域，回天绑定和胜，宁德等大客户，CTP用胶单车700-900，未来主营业务增量飙升。

3.成本端有机硅二季度回落30%，二季度业绩有望加速释放。新能源黏胶产业有望迎来戴维斯双击，回天新材独占鳌头，有望成为产业规模化下的最大受益标的！