板块受事件驱动明显，资金博弈激烈。特斯拉Gen3机器人预计10月定型的消息与地方政策（如上海、湖北的产业基金与行动方案）可能刺激脉冲式行情。但需警惕主力资金近期净流出带来的股价承压及三季报业绩分化的考验，波动可能加剧。

中期（至2025年底）

行业处于规模化商业化的关键节点。若特斯拉量产计划顺利推进、国内企业IPO（如宇树科技）取得进展，板块情绪有望持续修复。政策红利（如“十五五”规划对具身智能的支持）与订单落地（如优必选新签大单）是核心催化。但需注意估值高企（当前板块估值百分位较高）与技术迭代不及预期的风险。

长期（1-2年）

产业趋势明确，2026年国产机器人出货量被预测有10倍增长空间。投资主线将回归基本面，聚焦能在核心零部件（如减速器、传感器）实现突破、绑定头部厂商并具备商业化场景落地能力的龙头企业。主要风险在于全球供应链稳定性、技术路线变化及部分企业业绩无法支撑高估值的“泡沫”破裂风险。