一、核心逻辑：
1.稀土是一种重要的战略资源，被喻为“工业维生素”，美国、日本、欧盟等世界主要经济体相继出台政策将稀土纳入国家战略资源储备。
中国是全球稀土的第一大储量大国，储量占全球37%，冶炼分离产品产量占全球88%以上。国内的稀土产业具有天然优势。
2.2014年后工信部组建六大稀土集团整合全国稀土资源，2020年12月《出口管制法》正式施行，今年《稀土管理条例》出台上升到国家立法层面，从供给端重塑产业格局，国家从战略层面提高稀土的价值是我们的必然诉求，也有望改变中国在稀土产业“坐拥储量老大地位，但没有国际定价权”的现实状况。
产业需求端来看，新能源汽车、风电是爆发性最强的2个行业，受此拉动，稀土行业的供需关系到达了一个重大的拐点，未来高成长是持续且稳定的。
二、国内相关企业：
目前我国已经形成了“5+1”南北六大稀土格局，稀土矿龙头北方稀土、盛和资源、五矿稀土，上游稀土矿需求我们不多说，未来稀土材料重点在于高端永磁材料。所谓稀土永磁，指的是钕铁硼，化学式Nd2Fe14B，应用范围广、发展速度快、综合性能最优的磁性材料。A股涉及稀土永磁业务的公司不少，但是综合主营占比、技术实力以及未来产能扩张预期来看，最受益稀土永磁行业高景气的主要是三家公司—— 金力永磁、 正海磁材、中科三环
三、市场验证：
稀土永磁材料逐步涨价，上游稀土矿龙头基本都已经翻倍，永磁材料宁波韵升也已经走出主升效应，市场认可度不断增强。
继续看好低位的科创永磁材料大地熊，创业板永磁材料正海磁材、银河磁体