上一次发现港资怼小金属是在去年11月18日,可以复盘看看这个板块后期的走势。
2月19日港资增仓量化选股结果
从公社个人主观搜索看的云海金属,安宁股份的资料,大家爬楼也可以找找看的。
云海金属
镁行业龙头标的 原镁及镁合金产能全球第一: 公司是国内镁业的龙头,目前产能为原镁 10 万吨,镁合金 18 万吨,以及铝合金 28.5 万吨、压铸件 1.8 万吨、微通道扁管 1 万吨、中间合金 1.5 万吨、金属锶 3000 吨,原镁、镁合金及金属锶产能均位居全球第一
上游原镁成本优势显著 铸就牢固护城河: 公司拥有从“白云石矿-原镁冶炼-镁合金铸造加工-回收再生”的完整产业链,并自主研发“竖罐蓄热技术”、“粗镁一步法”高效低耗生产优质原镁,单吨成本比行业低 20%,且配套边角料回收实现镁合金原料 100%自给,环保、成本优势显著,铸就 牢固护城河
镁价四季度回暖 公司业绩拐点已现: 镁合金及铝合金是公司主要利润来源,上半年受疫情影响镁铝价格大跌,业绩受拖累同比出现下滑。三季度铝价及铝加工费回升至年初高点,三季度单季扣非净利润已实现同比正增长;而四季度随着镁价大幅回暖,业绩实质性拐点已现
宝钢金属深度绑定 全球最大镁合金项目助力长远发展:
2020 年 8 月,宝钢金属二次入股云海金属,目前已成为公司第二大股东,持有 14.00%股权。11 月宝钢金属、云海金属及青阳县建设投资集团共同投资设立安徽宝镁轻合金公司,并以其为主体启动全球最大镁合金项目---青阳县宝镁项目。项目涉及年产 30 万吨高性能镁基轻合金、15 万吨镁合金压铸部件,完成后将每年为公司贡献归母净利润约 5.6 亿元,显著增厚公司利润
安宁股份(002978) 1、生产经营 报告期内,公司生产钛精矿13.48万吨、钒钛铁精矿(61%)34.29万吨。公司第三季度实现营业总收入3.92亿元,同比上升17.04%;归属于母公司净利润为1.68亿元,同比上升38.54%。 二、钛精矿价格上升的原因,未来变动预期? 钛精矿价格上升的原因主要系: 1、下游钛白粉市场好转,带动了钛精矿需求量上升。 2、受疫情影响,海外钛精矿生产量减产。 3、矿山扩产是一个长期的过程,国内钛精矿生产量近期预计不会大幅增加。公司预计未来一年钛精矿价格会持续上升
点评:核心在涨价,公司预期未来一年钛精矿都在上升通道。
钛精矿:供需逆转从2020年开始,行业进入大级别上行周期,1年上涨50%有望持续创新高(信达证券) 2020年以来,钛精矿价格自年初的1350元/吨上涨约50%,目前价格2050元/吨左右。
信达化工团队认为行业已进入大级别上行周期,且有望续创新高,背后原因在于下游钛白粉需求旺盛以及供给的日益枯竭。
安宁股份在钛精矿市场具有定价权,产量占全国10%。目前负债低,现金流充沛,有能力并购周围小矿山进一步做大!